Comment puis-je identifier les actions qui se négocient également comme des options?
Table des matières
Développer
- Actions avec options sur eux
- Utilisation des options d’équité
La négociation d’ options est devenue de plus en plus populaire parmi les investisseurs de détail à mesure qu’ils prennent conscience des différentes façons dont les options peuvent être utilisées pour générer des profits. La chose intéressante à propos des stratégies d’options est que les investisseurs peuvent les utiliser dans tous les types de conditions de marché; la question principale est de savoir quels titres doivent être utilisés lors de la mise en œuvre d’une certaine stratégie.
Points clés à retenir
- Les options de négociation sur actions peuvent être utilisées de manière polyvalente, de la couverture et du spread à la spéculation.
- Cependant, toutes les actions n’ont pas d’options listées disponibles pour le trading.
- Vous pouvez déterminer si une action a répertorié des options en vérifiant auprès de votre courtier, d’un échange d’options ou du conseil de l’industrie des options.
Actions avec options sur eux
De nombreux traders d’options débutants découvrent rapidement que tous les titres ne sont pas associés à une chaîne d’options. Cela signifie qu’il peut ne pas y avoir d’options disponibles pour acheter ou vendre un certain titre, ne laissant à l’investisseur d’autre choix que d’acheter ou de vendre l’instrument sous-jacent pour obtenir une exposition. Les échanges exigent que des critères d’inscription minimaux soient remplis avant d’ajouter des options. Par exemple, en vertu des règles établies au Chicago Board Options Exchange (CBOE), il existe quatre critères qu’une société ouverte doit respecter avant que les options sur ses actions puissent être négociées sur la bourse d’options:
- Le titre de participation sous-jacent doit être coté sur le NYSE, l’AMEX ou le Nasdaq.
- Le cours de clôture doit avoir un prix minimum par action pour la majorité des jours de bourse au cours des trois mois calendaires précédents.
- La société doit détenir au moins 7 000 000 d’actions publiques.
- L’entreprise doit avoir au moins 2 000 actionnaires.
Si une société ne répond à aucun de ces critères, les bourses d’options telles que le Chicago Board Options Exchange ne permettront pas la négociation d’options sur le titre sous-jacent. De plus, en raison de la deuxième condition énumérée ci-dessus, une société ne peut pas faire négocier des options sur elle avant au moins trois mois après la date de son offre publique initiale. (Pour en savoir plus sur ce sujet, consultez notre article: Quelles conditions une entreprise doit-elle remplir avant que les bourses ne permettent de négocier des options sur l’entreprise? )
Le moyen le plus simple de savoir quels titres ont des options est de vérifier directement auprès de votre courtier, ce qui est particulièrement facile si vous utilisez un courtier en ligne. Beaucoup de ces plates-formes ont une fonction de chaîne d’options ou de série d’options qui vous permet de rechercher les options sur une action, le cas échéant.
Vous pouvez également visiter les sites Web des bourses où la majorité des options sur actions sont négociées. La cotation en bourse s’est considérablement développée ces dernières années, avec les opérations principales actuelles à Boston Options Exchange ( cliquer ici pour accéder au répertoire des symboles pour les options répertoriées sur CBOE Exchange Inc.
Le Conseil de l’industrie des options (OCI) est une autre ressource pour trouver des séries d’options. L’OIC est une coopérative formée en 1992 par les bourses d’options américaines et l’ Options Clearing Corporation (OCC) pour informer les investisseurs et les conseillers financiers des avantages et des risques des options sur actions négociées en bourse.
Utilisation des options d’équité
Les options sur actions sont dérivées d’un seul titre de participation. Les investisseurs et les commerçants peuvent utiliser des options sur actions pour prendre une position longue ou courte sur une action sans réellement acheter ou vendre l’action. Ceci est avantageux car le fait de prendre une position avec des options permet à l’investisseur / trader d’avoir plus de levier en ce que le montant de capital nécessaire est bien inférieur à une position ferme ou courte sur marge similaire. Les investisseurs / traders peuvent donc profiter davantage d’un mouvement de prix de l’action sous-jacente.
Par exemple, l’achat de 100 actions d’une action de 10 $ coûte 1 000 $. L’achat d’une option d’achat avec un prix d’exercice de 10 $ peut ne coûter que 0,50 $, ou 50 $ puisqu’une option contrôle 100 actions (0,50 $ x 100 actions). Si les actions augmentent jusqu’à 11 $, l’option vaut au moins 1 $ et le trader d’options double son argent. Le négociant en actions gagne 100 $ (la position vaut maintenant 1 100 $), ce qui représente un gain de 10% sur les 1 000 $ qu’il a payés. Comparativement, le trader d’options fait un meilleur pourcentage de rendement.
Si l’action sous-jacente évolue dans la mauvaise direction et que les options sont épuisées au moment de leur expiration, elles deviennent sans valeur et le trader perd la prime qu’il a payée pour l’option.
La négociation des spreads d’ options est une autre technique populaire d’options sur actions . Les traders prennent des combinaisons de positions d’options longues et courtes, avec des prix d’exercice et des dates d’expiration différents, dans le but de tirer profit des primes d’option avec un risque minimal.