Rémunération des actions
Qu’est-ce que la rémunération en actions?
La rémunération en actions est une façon dont les entreprises utilisent les options d’ achat d’actions pour récompenser les employés. Les employés ayant des options d’achat d’actions doivent savoir si leurs actions sont acquises et conserveront leur pleine valeur même s’ils ne sont plus employés par cette société.Étant donné que les conséquences fiscales dépendent de la juste valeur marchande (JVM) de l’action, si l’action est soumise à une retenue d’impôt, la taxe doit être payée en espèces, même si l’employé a été rémunéré en actions.
Points clés à retenir
- La rémunération en actions est une façon dont les entreprises utilisent des actions ou des options d’achat d’actions pour récompenser les employés au lieu de l’argent.
- La rémunération en actions est souvent soumise à une période d’acquisition avant de pouvoir être collectée et vendue par un employé.
- Les périodes d’acquisition sont souvent de trois à quatre ans, commençant généralement après le premier anniversaire de la date à laquelle un employé est devenu éligible à une rémunération en actions.
- Deux types de rémunération en actions sont les options d’achat d’actions non qualifiées (NSO) et les options d’achat d’actions incitatives (ISO).
- Certaines sociétés attribuent des actions de performance aux dirigeants et aux dirigeants si certaines mesures de performance sont respectées, comme le bénéfice par action (BPA) ou le rendement des capitaux propres (ROE).
Comment fonctionne la compensation des actions
La rémunération en actions est souvent utilisée par les entreprises en démarrage, car elles n’ont généralement pas les liquidités nécessaires pour payer les employés à des tarifs compétitifs. Les dirigeants et le personnel peuvent ainsi partager la croissance et les bénéfices de l’entreprise. Cependant, de nombreuses lois et problèmes de conformité doivent être respectés, tels que l’obligation fiduciaire, le traitement fiscal et la déductibilité, les problèmes d’enregistrement et les frais de dépenses.
Lors de l’ acquisition, les entreprises permettent aux employés d’acheter un nombre prédéterminé d’actions à un prix fixe. Les sociétés peuvent acquérir des droits acquis à une date précise ou selon un calendrier mensuel, trimestriel ou annuel. Le calendrier peut être fixé en fonction d’objectifs de performance à l’échelle de l’entreprise ou individuels atteints, ou à la fois de critères de temps et de performances. Les périodes d’acquisition sont souvent de trois à quatre ans, commençant généralement après le premier anniversaire de la date à laquelle un employé est devenu éligible à une rémunération en actions. Après avoir été acquis, le salarié peut exercer son option d’achat d’actions à tout moment avant la date d’expiration.
Exemple de compensation d’actions
Par exemple, supposons qu’un employé ait le droit d’acheter 2 000 actions au prix de 20 $ l’action. Les options sont acquises à 30% par an sur trois ans et ont une durée de cinq ans. L’employé paie 20 $ par action lors de l’achat de l’action, quel que soit le prix de l’ action, sur la période de cinq ans.
Types de rémunération en actions
Il existe différents types de rémunération en actions, comme les options d’achat d’actions non qualifiées (NSO) et les options d’achat d’actions incitatives (ISO). Les ISO ne sont disponibles que pour les employés et non pour les administrateurs ou consultants non employés. Ces options offrent des avantages fiscaux particuliers. Avec les options d’achat d’actions non admissibles, les employés sont tenus de payer un impôt sur le revenu basé sur le prix d’attribution moins le prix de l’option exercée.
Les droits à l’appréciation des actions (DAS) permettent de payer la valeur d’un nombre prédéterminé d’actions en espèces ou en actions. Les actions fantômes versent une prime en espèces à une date ultérieure égale à la valeur d’un nombre défini d’actions. Les plans d’achat d’actions des employés (ESPP) permettent aux employés d’acheter des actions de la société à un prix réduit.
Stock restreint
Les actions restreintes et les unités d’actions restreintes (RSU) permettent aux employés de recevoir des actions par achat ou par don après avoir travaillé un certain nombre d’années et atteint leurs objectifs de rendement. Les actions restreintes nécessitent l’achèvement d’une période d’acquisition des droits. Cela peut être fait en une seule fois après un certain laps de temps. Alternativement, l’acquisition peut être acquise de manière égale sur une période déterminée d’années ou toute autre combinaison que la direction juge appropriée.
Les UAI sont similaires, mais elles représentent la promesse de la société de payer des actions selon un calendrier d’acquisition. Cela offre certains avantages à l’entreprise, mais les employés n’obtiennent aucun droit de propriété – comme le droit de vote – tant que les actions ne sont pas acquises et émises.
Actions de performance
Les sociétés n’attribuent des actions de performance aux dirigeants et dirigeants que si certaines mesures spécifiées sont respectées. Celles-ci peuvent inclure des paramètres, tels qu’un objectif de bénéfice par action (BPA), le rendement des capitaux propres (ROE) ou le rendement total des actions de la société par rapport à un indice. En règle générale, les périodes de performance s’étendent sur un horizon temporel de plusieurs années.
Exercice d’options d’achat d’actions
Les options d’achat d’actions peuvent être exercées en payant en espèces, en échangeant des actions déjà détenues, en travaillant avec un courtier sur une vente le jour même ou en exécutant une transaction de vente à couverture. Cependant, une entreprise n’autorise généralement qu’une ou deux de ces méthodes. Par exemple, les sociétés privées restreignent généralement la vente des actions acquises jusqu’à ce que la société devienne publique ou soit vendue. De plus, les entreprises privées n’offrent pas de vente à couverture ou de vente le jour même.