STIX
Qu’est-ce que STIX?
L’indice à court terme (STIX) est un indicateur de portée technique qui montre la moyenne mobile exponentielle (EMA) des actions en progression par rapport aux actions en baisse. Il est utilisé pour produire des lectures de surachat et de survente pour un panier d’actions dans son ensemble, et fournit ainsi des informations sur le fait de savoir si le moment est généralement propice pour acheter ou vendre des actions.
Points clés à retenir
- STIX est un indicateur de l’étendue du marché qui prend une moyenne mobile de la progression des actions par rapport à toutes les actions.
- STIX fournit des lectures de surachat et de survente, principalement au-dessus de 58 et en dessous de 42.
- L’indicateur n’est pas un indicateur de synchronisation, de sorte que ses signaux sont mieux utilisés en conjonction avec d’autres indicateurs et signaux d’action des prix qui confirment un renversement de la condition extrême.
La formule pour STIX
Où:
Actions en progression = actions au-dessus de la clôture précédente.
Stock en baisse = stocks en dessous de la clôture précédente.
Comment calculer le STIX
L’utilisation d’une EMA à 21 périodes est courante.
- Enregistrez, chaque jour après la clôture, combien d’actions ont avancé.
- Enregistrez, chaque jour après la clôture, la somme du nombre d’actions en progression plus le nombre d’actions en baisse.
- Divisez le nombre de la première étape par le nombre de la deuxième étape.
- Multipliez le résultat par 100.
- Générez au moins 21 points de données, mais de préférence plus, puis calculez l’EMA des points de données.
Ce que STIX vous dit
STIX est un oscillateur à court terme qui compare le nombre d’actions en progression aux actions en progression et en baisse. L’indicateur peut être calculé sur n’importe quel panier d’actions en sélectionnant le panier, comme les actions d’un secteur ou d’une industrie, puis en effectuant le calcul. Par défaut, l’indicateur est généralement appliqué au S&P 500 ou aux actions cotées à la Bourse de New York (NYSE), fournissant des perspectives sur la performance d’un large éventail d’actions.
Le STIX oscille autour du niveau 50, générant des valeurs supérieures à 50 lorsque les actions en progression sont plus nombreuses que les actions en baisse. L’oscillateur de trading à court terme produit des nombres inférieurs à 50 lorsque les avanceurs sont inférieurs aux descendants. La fourchette de négociation pour le STIX oscille généralement entre 42 et 58. Si le STIX montre des niveaux inférieurs à 42, cela indique que les actions dans leur ensemble sont dans un état extrêmement survendu, avec des niveaux supérieurs à 58 dénotant des conditions de marché extrêmement surachetées.
STIX n’est pas un indicateur de timing. Il indique quand le prix a fait un grand mouvement dans un sens ou dans l’autre et peut être prêt pour un renversement. On ne sait pas quand ce renversement se produira. D’autres indicateurs ou le suivi de l’évolution des prix peuvent aider à cet égard. Par exemple, une fois que le STIX a atteint un niveau extrême, surveillez un renversement de l’action des prix et éventuellement un renversement stochastique (d’un indice boursier, tel que le S&P 500) pour aider à confirmer le renversement de la condition extrême avant d’agir.
Exemple d’utilisation de STIX
STIX n’est généralement pas disponible sur la plupart des plateformes de cartographie et de trading. Cela signifie que l’indicateur doit souvent être calculé à la main.
Surveillez l’indicateur STIX pour les lectures qui indiquent un extrême. Plus de 56 est suracheté, tandis que plus de 58 est très suracheté.
Moins de 45 ans est survendu, tandis que moins de 42 ans est très survendu.
Une fois que le prix a atteint l’un de ces niveaux, ce n’est pas forcément le moment d’agir. Regardez l’ action des prix des indices boursiers pour indiquer qu’ils tournent. Par exemple, si le STIX atteint 40 et que le S&P 500 est en baisse, attendez que le STIX commence à monter, le S&P 500 augmente et potentiellement un autre indicateur tel qu’un oscillateur stochastique commence à monter et traverse sa ligne de signal.
Si le marché monte en territoire de surachat, il peut continuer à augmenter. Attendez une confirmation similaire d’un ralentissement avant d’agir.
La différence entre STIX et la ligne Advance / Decline
La ligne Advance / Decline est cumulative et trace la différence entre les stocks en progression et en baisse sur une base quotidienne. L’indicateur est illimité, puisqu’il est cumulatif. Le STIX n’est pas cumulatif; il s’agit d’une moyenne de points de données récents.
Limitations de l’utilisation de STIX
L’indice à court terme fournit des niveaux de surachat et de survente. Ces niveaux ne permettent pas toujours une utilisation pratique. Lors de fortes baisses, le STIX peut rester bas pendant de longues périodes tandis que les cours des actions continuent de baisser. De même, le STIX peut rester surachat tandis que les cours des actions continuent de se redresser pendant de longues périodes.
Pour cette raison, il est préférable d’utiliser l’indicateur en conjonction avec d’autres indicateurs ou formes d’analyse. Par exemple, attendre une inversion ou une inversion de l’action des prix dans un oscillateur une fois qu’un niveau extrême a été atteint sur le STIX.
Les niveaux extrêmes sont assez rares, ce qui signifie que l’indicateur indique quand le prix a fait un grand mouvement. L’indicateur est probablement peu utile au quotidien lorsque le marché ne bouge pas beaucoup.