Étapes pour devenir un commerçant Quant
Table des matières
Développer
- Que font vraiment les traders quantitatifs?
- Compétences techniques
- Compétences générales
- La ligne de fond
Les salaires lucratifs, les primes importantes et la créativité au travail ont fait du trading quantitatif une option de carrière attrayante. Les traders quantitatifs, ou quants pour faire court, utilisent des modèles mathématiques pour identifier les opportunités de trading et acheter et vendre des titres. L’afflux de candidats issus du milieu universitaire, du développement de logiciels et de l’ingénierie a rendu le domaine très compétitif. Dans cet article, nous examinerons ce que font les quants et les compétences et l’éducation nécessaires.
Points clés à retenir
- Les traders quantitatifs utilisent des stratégies basées sur l’analyse quantitative – calculs mathématiques et calcul des nombres – pour trouver des possibilités de trading pouvant impliquer des centaines de milliers de titres.
- Un aspirant commerçant quantitatif doit être exceptionnellement compétent et s’intéresser à tout ce qui est mathématique – si vous ne vivez pas, ne respirez pas et ne dormez pas, ce n’est pas le domaine pour vous.
- Un baccalauréat en mathématiques, une maîtrise en ingénierie financière ou en modélisation financière quantitative ou un MBA sont tous utiles pour noter un emploi; certains analystes auront également un doctorat. dans ces domaines ou dans des domaines similaires.
- En l’absence d’un diplôme d’études supérieures, un candidat doit au moins avoir une formation en cours d’emploi et une expérience en tant qu’analyste de données; une expérience de l’exploration de données, de la recherche, de l’analyse et des systèmes de négociation automatisés est indispensable.
- Les commerçants ont également besoin de compétences générales, telles que la capacité de prospérer sous pression, de rester concentrés malgré de longues heures, de résister à un environnement intense et agressif et à des revers et des échecs d’estomac dans la poursuite du succès.
Que font vraiment les traders quantitatifs?
Le mot «quant» est dérivé de quantitatif, ce qui signifie essentiellement travailler avec des nombres. L’avancement du trading algorithmique assisté par ordinateur et du trading haute fréquence signifie qu’il y a une énorme quantité de données à analyser. Quants extrait et recherche les prix disponibles et les données de cotation, identifie les opportunités de trading rentables, développe des stratégies de trading pertinentes et capitalise sur les opportunités à une vitesse fulgurante à l’aide de programmes informatiques développés par lui-même. En substance, un trader quantitatif a besoin d’un mélange équilibré de connaissances mathématiques approfondies, d’une exposition pratique au trading et de compétences informatiques.
Les commerçants quantitatifs peuvent travailler pour des entreprises d’investissement, des fonds spéculatifs et des banques, ou ils peuvent être des traders propriétaires, utilisant leur propre argent pour investir.
Compétences techniques
Un quant aspirant doit avoir, au minimum, une formation en finance, en mathématiques et en programmation informatique. De plus, les quants doivent avoir les compétences et l’expérience suivantes:
- Nombres, nombres et nombres: les traders quantitatifs doivent être exceptionnellement bons avec les mathématiques et l’analyse quantitative. Par exemple, si des termes tels que probabilité conditionnelle, asymétrie, kurtosis et VaR ne vous semblent pas familiers, vous n’êtes probablement pas prêt à être quant. Une connaissance approfondie des mathématiques est indispensable pour rechercher des données, tester les résultats et mettre en œuvre des stratégies commerciales identifiées. Les stratégies commerciales identifiées, les algorithmes mis en œuvre et les méthodes d’exécution des transactions doivent être aussi infaillibles que possible. Dans le monde actuel du trading ultra-rapide, des algorithmes de trading complexes occupent la majorité des parts de marché. Même une petite erreur dans le concept sous-jacent de la part du commerçant quantitatif peut entraîner une énorme perte commerciale.
- Éducation et formation: Il est généralement difficile pour les nouveaux diplômés d’université de décrocher un emploi en tant que commerçant quantitatif. Un cheminement de carrière plus typique consiste à commencer en tant qu’analyste de recherche de données et à devenir quant après quelques années. Une formation comme une maîtrise en ingénierie financière, un diplôme en modélisation financière quantitative ou des cours optionnels dans les filières quantitatives au cours du MBA régulier peuvent donner aux candidats une longueur d’avance. Ces cours couvrent les concepts théoriques et une introduction pratique aux outils nécessaires pour le trading quantitatif.
- Concepts de trading: les quants sont censés découvrir et concevoir leurs propres stratégies et modèles de trading uniques à partir de zéro, ainsi que personnaliser des modèles établis. Un candidat au trading quantitatif doit avoir une connaissance détaillée des stratégies de trading populaires ainsi que de leurs avantages et inconvénients respectifs.
- Compétences en programmation: les traders quantitatifs doivent être familiarisés avec l’exploration de données, la recherche, l’analyse et les systèmes de trading automatisés. Ils sont souvent impliqués dans le trading haute fréquence ou le trading algorithmique. Une bonne compréhension d’au moins un langage de programmation est indispensable, et plus le candidat connaît de programmes, mieux c’est. C ++, Java, Python et Perl sont quelques langages de programmation couramment utilisés. La connaissance d’outils tels que MATLAB et les feuilles de calcul, ainsi que de concepts tels que le big data et la structuration des données, est un plus.
- Utilisation de l’ordinateur: les Quants implémentent leurs propres algorithmes sur des données en temps réel contenant des prix et des devis. Ils doivent être familiarisés avec tous les systèmes associés, comme un terminal Bloomberg, qui fournit des flux de données et du contenu. Ils doivent également être à l’aise avec les applications logicielles de cartographie et d’analyse et les feuilles de calcul et être en mesure d’utiliser les plates-formes de négociation des courtiers pour passer des commandes.
125 000 $ – 500 000 $ et plus
La fourchette de rémunération pour les traders quantitatifs (avec bonus supplémentaires), selon des statistiques récentes, le haut de gamme étant réservé aux traders expérimentés avec des diplômes avancés (qui travaillent très probablement dans un hedge fund).
Compétences générales
Au-delà des compétences techniques mentionnées ci-dessus, les commerçants quantitatifs ont également besoin de compétences générales. Les personnes employées dans des banques d’investissement ou des fonds spéculatifs peuvent parfois avoir besoin de présenter leurs concepts développés aux gestionnaires de fonds et aux cadres supérieurs pour approbation. Les quants n’interagissent généralement pas avec les clients et travaillent souvent avec une équipe spécialisée, de sorte que des compétences de communication moyennes peuvent suffire. De plus, un commerçant quantitatif doit posséder les compétences générales suivantes:
- Tempérament d’un commerçant: Tout le monde ne peut pas penser et agir comme un commerçant. Les traders qui réussissent sont toujours à la recherche d’idées de trading innovantes, sont capables de s’adapter aux conditions changeantes du marché, de prospérer sous le stress et d’accepter de longues heures de travail. Les employeurs évaluent minutieusement les candidats pour ces caractéristiques. Certains font même des tests psychométriques.
- Capacités de prise de risque: le monde commercial actuel n’est pas pour les timides. Grâce au trading sur marge et à effet de levier avec dépendance aux ordinateurs, les pertes peuvent atteindre des montants supérieurs au capital disponible d’un commerçant. Les aspirants quants doivent comprendre la gestion des risques et les techniques d’atténuation des risques. Un quant réussi peut effectuer 10 transactions, subir des pertes sur les huit premiers et profiter uniquement des deux dernières transactions.
- À l’aise avec l’échec: un quant continue de chercher des idées de trading innovantes. Même si une idée semble infaillible, les conditions dynamiques du marché peuvent en faire un échec. De nombreux aspirants traders quantitatifs échouent parce qu’ils restent coincés sur une idée et continuent d’essayer de la faire fonctionner malgré des conditions de marché hostiles. Ils peuvent avoir du mal à accepter l’échec et ne sont donc pas disposés à abandonner leur concept. D’un autre côté, les quants qui réussissent suivent une approche de détachement dynamique et passent rapidement à d’autres modèles et concepts dès qu’ils trouvent des défis dans ceux qui existent déjà.
- État d’esprit innovant: le monde du trading est très dynamique et aucun concept ne peut faire de l’argent longtemps. Avec des algorithmes opposés à des algorithmes et chacun essayant de surpasser les autres, seul celui qui a des stratégies meilleures et uniques peut survivre. Un quant doit continuer à rechercher de nouvelles idées de trading innovantes pour saisir des opportunités rentables qui peuvent disparaître rapidement. C’est un cycle sans fin.
La ligne de fond
Le commerce quantitatif nécessite des compétences de niveau avancé en finance, en mathématiques et en programmation informatique. Les gros salaires et les primes vertigineuses attirent de nombreux candidats, alors obtenir ce premier emploi peut être un défi. Au-delà de cela, un succès continu nécessite une innovation constante, une tolérance au risque et de longues heures de travail.