Potentiel Spread-to-Pip: Quelles paires valent le day trading?

Les spreads jouent un rôle important dans le trading forex rentable. Lorsque nous comparons l’écart moyen au mouvement quotidien moyen, de nombreux problèmes intéressants se posent. Premièrement, certaines paires sont plus avantageuses à échanger que d’autres. Deuxièmement, les spreads de détail sont beaucoup plus difficiles à surmonter dans le trading à court terme que certains pourraient le prévoir. Troisièmement, un spread plus large ne signifie pas nécessairement que la paire n’est pas aussi bonne pour le day trading que les alternatives de spread plus faibles. Il en va de même pour un spread plus petit – il n’est pas toujours préférable de trader qu’une alternative plus large.

Établir une base de référence

Pour comprendre ce à quoi nous avons affaire et quelles paires sont les plus adaptées au day trading, une base de référence est nécessaire. Pour cela, le spread est converti en pourcentage de la plage journalière. Cela nous permet de comparer les spreads à ce que le potentiel de pip maximum est pour une journée de trading dans cette paire particulière. Bien que les chiffres ci-dessous reflètent les valeurs existantes à une période donnée, le test peut être appliqué à tout moment pour voir quelle paire de devises offre la meilleure valeur en termes de spread par rapport au potentiel quotidien de pip. Le test peut également être utilisé pour couvrir des périodes plus ou moins longues.

Il s’agit des valeurs quotidiennes et des écarts approximatifs (les écarts varieront d’un courtier à l’autre) au 7 avril 2010. À mesure que les mouvements quotidiens moyens changent, le pourcentage du mouvement quotidien représenté par le spread changera également. Une modification de l’écart affectera également le pourcentage.

Remarque: dans le calcul du pourcentage, le spread a été déduit de la fourchette moyenne quotidienne. Cela reflète le fait que les clients de détail ne peuvent pas acheter au prix d’achat quotidien le plus bas indiqué sur leurs graphiques.

EUR / USD

Moyenne quotidienne (12): 105

Étalement: 3

• Propagation en pourcentage du potentiel pip maximum: 3/102 = 2,94%

USD / JPY

Moyenne quotidienne (12): 80

Étalement: 3

• Propagation en pourcentage du potentiel pip maximum: 3/77 = 3,90%

GBP / USD

Moyenne quotidienne (12): 128

Étalement: 4

• Propagation en pourcentage du potentiel pip maximum: 4/124 = 3,23%

EUR / JPY

Moyenne quotidienne (12): 121

Étalement: 4

• Propagation en pourcentage du potentiel pip maximum: 4/117 = 3,42%

USD / CAD

Moyenne quotidienne (12): 66

Étalement: 4

• Propagation en pourcentage du potentiel pip maximum: 4/62 = 6,45%

USD / CHF

Moyenne quotidienne (12): 98

Étalement: 4

• Propagation en pourcentage du potentiel pip maximum: 4/94 = 4,26%

GBP / JPY

Moyenne quotidienne (12): 151

Écart: 6

• Propagation en pourcentage du potentiel pip maximum: 6/145 = 4,14%

Quelles paires négocier

Lorsque le spread est exprimé en pourcentage du mouvement moyen quotidien, le spread peut être assez important et avoir un impact important sur les stratégies de day-trading. Ceci est souvent négligé par les traders qui estiment qu’ils négocient gratuitement car il n’y a pas de commission.

Si un trader fait activement du day trading et se concentre sur une certaine paire, il est fort probable qu’il échangera des paires avec le spread le plus bas en pourcentage du potentiel de pip maximum. L’ EUR / USD et le GBP / USD présentent le meilleur ratio des paires analysées ci-dessus. L’EUR / JPY occupe également une place élevée parmi les paires examinées. Même si le GBP / USD et l’EUR / JPY ont un spread de quatre pips, ils surclassent l’USD / JPY, qui a un spread de trois pips.

Dans le cas de l’ USD / CAD, qui a également un spread de quatre pips, il s’agissait de l’une des pires paires du jour, le spread représentant une partie importante de la fourchette moyenne quotidienne. Des paires comme celles-ci sont mieux adaptées aux mouvements à plus long terme, où l’écart devient moins significatif à mesure que la paire évolue.

Ajouter un peu de réalisme

Les calculs ci-dessus supposent que la plage journalière est capturable, ce qui est hautement improbable. Basé simplement sur le hasard et la fourchette quotidienne moyenne de l’EUR / USD, il y a beaucoup moins de 1% de chances de choisir le haut et le bas. Malgré ce que les gens peuvent penser de leurs capacités de trading, même un day trader chevronné ne sera pas beaucoup mieux en mesure de capturer la gamme d’une journée entière – et ils ne sont pas obligés de le faire.

Par conséquent, un peu de réalisme doit être ajouté à notre calcul, en tenant compte du fait que choisir le haut et le bas exacts est extrêmement improbable. En supposant qu’un trader a peu de chances de sortir / d’entrer dans les 10% supérieurs de la fourchette quotidienne moyenne et qu’il est peu probable de sortir / d’entrer dans les 10% inférieurs de la fourchette quotidienne moyenne, cela signifie qu’un trader a 80% de la fourchette disponible pour eux. Entrer et sortir dans cette zone est plus réaliste que de pouvoir entrer directement dans un maximum ou un minimum quotidien.

L’utilisation de 80% de la fourchette quotidienne moyenne dans le calcul fournit les valeurs suivantes pour les paires de devises. Ces chiffres brossent un portrait dont la diffusion est très significative.

EUR / USD

• Propagation en pourcentage du potentiel pip possible (80%): 3 / 81,6 = 3,68%

USD / JPY

• Propagation en pourcentage du potentiel pip maximum: 3 / 61,6 = 4,87%

GBP / USD

• Propagation en pourcentage du potentiel pip possible (80%): 4 / 99,2 = 4,03%

EUR / JPY

• Propagation en pourcentage du potentiel pip possible (80%): 4 / 93,6 = 4,27%

USD / CAD

• Propagation en pourcentage du potentiel pip possible (80%): 4 / 49,6 = 8,06%

USD / CHF

• Propagation en pourcentage du potentiel pip possible (80%): 4 / 75,2 = 5,32%

GBP / JPY

• Propagation en pourcentage du potentiel pip possible (80%): 6/116 = 5,17%

À l’exception de l’EUR / USD, qui est juste en dessous, plus de 4% de la fourchette journalière est absorbée par le spread. Dans certaines paires, le spread est une partie importante de la fourchette quotidienne en tenant compte du risque probable que le trader ne soit pas en mesure de choisir avec précision les entrées / sorties à moins de 10% du haut et du bas qui établissent la fourchette quotidienne.

La ligne de fond

Les traders doivent savoir que le spread représente une partie importante de la fourchette moyenne quotidienne dans de nombreuses paires. Lors de la prise en compte des prix d’entrée et de sortie probables, l’écart devient encore plus significatif. Les traders, en particulier ceux qui négocient sur des périodes courtes, peuvent surveiller les mouvements moyens quotidiens pour vérifier si le trading pendant les périodes de faible volatilité présente un potentiel de profit suffisant pour rendre le trading actif (avec un spread) rentable.

Sur la base des données, l’EUR / USD et le GBP / USD ont le ratio spread / mouvement le plus bas, bien que les traders doivent mettre à jour les chiffres à intervalles réguliers pour voir quelles paires valent la peine d’être négociées par rapport à leur spread et celles qui ne le sont pas. Les statistiques changeront au fil du temps, et pendant les périodes de grande volatilité, le spread devient moins significatif. Il est important de suivre les chiffres et de comprendre quand cela vaut la peine d’être négocié et quand ce n’est pas le cas.