Taux de change au comptant

Table des matières
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• Quel est le taux de change au comptant?
• Comprendre le taux spot
• Transactions au taux au comptant
• Le marché spot
• Comment exécuter un échange ponctuel

Quel est le taux de change au comptant?

Un taux de change au comptant est le niveau de prix actuel sur le marché pour échanger directement une devise contre une autre, pour une livraison à la date de valeur la plus proche possible . La livraison en espèces pour les transactions en devises au comptant correspond généralement à la date de règlement standard de deux jours ouvrables après la date de transaction ( T + 2 ).

Comprendre le taux de change au comptant

Le taux de change au comptant est mieux considéré comme le montant que vous auriez à payer dans une devise pour en acheter une autre à ce moment-là. Le taux de change au comptant est généralement décidé par le biais du marché mondial des changes, où les négociants en devises, les institutions et les pays compensent les transactions et les transactions. Le marché des changes est le marché le plus grand et le plus liquide au monde, avec des milliards de dollars qui changent de mains chaque jour. Les devises les plus échangées sont le dollar américain, l’ euro – utilisé dans de nombreux pays d’Europe continentale, dont l’Allemagne, la France et l’Italie – la livre sterling, le yen japonais et le dollar canadien.

Les échanges ont lieu par voie électronique dans le monde entier entre de grandes banques multinationales. Les autres participants actifs au marché comprennent les sociétés, les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs, les compagnies d’assurance et les entités gouvernementales. Les transactions sont destinées à un large éventail d’objectifs, y compris les paiements à l’importation et à l’exportation, les investissements à court et à long terme, les prêts et la spéculation.

Certaines devises, en particulier dans les économies en développement, sont contrôlées par le gouvernement qui fixe le taux de change au comptant. Par exemple, le gouvernement central chinois établit une parité monétaire qui maintient le yuan dans une fourchette de négociation serrée par rapport au dollar américain.

Transactions au taux de change au comptant

Pour la plupart des opérations de change au comptant, la date de règlement est de deux jours ouvrables après la date de transaction. L’exception la plus courante à la règle est le dollar américain par rapport au dollar canadien, qui se règle le jour ouvrable suivant. Les week-ends et les jours fériés signifient que deux jours ouvrables représentent souvent bien plus que deux jours civils, en particulier pendant la période des fêtes de Noël et de Pâques.

À la date de la transaction, les deux parties impliquées dans la transaction s’entendent sur le prix, qui est le nombre d’unités de la devise A qui seront échangées contre la devise B. Les parties conviennent également de la valeur de la transaction dans les deux devises et du règlement. Date. Si les deux devises doivent être livrées, les parties échangent également des informations bancaires. Les spéculateurs achètent et vendent souvent plusieurs fois pour la même date de règlement, auquel cas les transactions sont compensées et seul le gain ou la perte est réglé.

Le marché spot

Le marché au comptant des changes peut être très volatil. À court terme, les taux sont souvent tirés par l’actualité, la spéculation et le trading technique. À long terme, les taux sont généralement déterminés par une combinaison de fondamentaux économiques nationaux et de différentiels de taux d’intérêt. Les banques centrales interviennent parfois pour lisser le marché, soit en achetant ou vendant la monnaie locale, soit en ajustant les taux d’intérêt. Les pays disposant d’importantes réserves de devises étrangères sont bien mieux placés pour influencer le taux de change au comptant de leur monnaie nationale.

Comment exécuter un échange ponctuel

Les traders peuvent exécuter un échange au comptant de différentes manières, en particulier avec l’avènement des systèmes de trading en ligne. L’échange peut être effectué directement entre deux parties, éliminant ainsi le recours à un tiers. Des systèmes de courtage électroniques peuvent également être utilisés, où les courtiers peuvent effectuer leurs transactions grâce à un système automatisé d’appariement des ordres. Les traders peuvent également utiliser des systèmes de négociation électroniques via un système de négociation unique ou multi-banque. Enfin, les transactions peuvent être effectuées par l’intermédiaire d’un courtier vocal ou par téléphone avec un courtier en devises.