Araignées (SPDR)
Que signifie « Spider »?
Spider (SPDR) est un nom abrégé pour un reçu de dépôt Standard & Poor’s, un fonds négocié en bourse (ETF) géré par State Street Global Advisors qui suit l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Chaque action d’un SPDR contient un dixième de l’indice S&P 500 et se négocie à environ un dixième du niveau de valeur en dollars du S&P 500. Les SPDR peuvent également faire référence au groupe général d’ETF auquel appartient le certificat de dépôt Standard & Poor’s.
Points clés à retenir
- «Spider» fait référence aux certificats de dépôt Standard & Poor’s, ou SPDR, qui est un fonds négocié en bourse qui suit son indice sous-jacent, le S&P 500.
- L’ETF se négocie à un dixième de la valeur du S&P. SI le S&P se négocie à 3000 $, SPDR se négociera à 300 $.
- Les SPDR sont la pierre angulaire de nombreux portefeuilles d’investisseurs.
- En raison de son prix, le fonds est accessible à presque tous ceux qui souhaitent investir dans le S&P 500 via un ETF.
Comment fonctionnent les araignées (SPDR)
Les araignées sont cotées à la Bourse de New York (NYSE) après l’acquisition de l’ American Stock Exchange (AMEX) sous le symbole SPY. En négociant de la même manière que les actions, les araignées ont une liquidité continue, peuvent être vendues à découvert, achetées sur marge, fournir des paiements de dividendes réguliers et encourir des commissions de courtage régulières lorsqu’elles sont négociées.
Les araignées sont utilisées par les grandes institutions et les commerçants pour parier sur la direction générale du marché. Ils sont également utilisés par les investisseurs individuels qui croient en la gestion passive ou en investissement indiciel. À cet égard, les araignées sont en concurrence directe avec les fonds indiciels S&P 500 et offrent une alternative aux investissements traditionnels dans les fonds communs de placement.
Les SPDR peuvent être achetés et vendus via un compte de courtage, ce qui signifie que des stratégies utilisant des stop-loss et des ordres limités peuvent être mises en œuvre.
Les SPDR fournissent aux investisseurs de la valeur à peu près de la même manière qu’un fonds commun de placement, mais ils se négocient comme une action ordinaire. Par exemple, les rendements d’un SPDR sont calculés en utilisant la valeur liquidative (VNI), tout comme un fonds, qui est dérivée en utilisant la valeur globale du groupe d’investissements sous-jacent.
L’origine des ETF SPDR
Les SPDR sont arrivés en 1993 après que la Securities and Exchange Commission (SEC) a publié un rapport de 1988 reprochant aux ordres automatisés de toutes les actions indicielles d’avoir contribué au krach du «lundi noir» de 1987. Le rapport indiquait qu’un instrument permettant de négocier un panier d’actions à un le temps pourrait empêcher le problème à l’avenir. En réponse, l’AMEX et plusieurs autres organisations ont développé le SPY. Le FNB original a été lancé avec 6,53 millions de dollars en titres et, après avoir initialement eu des difficultés à persuader les institutions d’acheter le produit, il est monté à 1 milliard de dollars en trois ans. La taille du marché des ETF au 30 septembre 2017 a explosé pour atteindre 3,5 billions de dollars d’actifs.
Exemples d’ETF SPDR
Les investisseurs peuvent utiliser les SPDR pour réaliser une large diversification vers des portions spécifiques du marché. Par exemple, le SPDR S&P Dividend ETF est un véhicule d’investissement qui cherche à fournir des résultats d’investissement qui suivent le rendement total de l’indice S&P High Yield Dividend Aristocrats. Cela signifie que le SPDR S&P Dividend ETF indexe les actions versant des dividendes qui font partie du S&P 500. Le FNB est composé d’un total de 109 sociétés et suit la performance grâce à sa valeur liquidative, qui est communiquée sous forme de prix par action.
Cependant, ce n’est pas le seul SPDR qu’un investisseur peut utiliser pour réaliser un investissement diversifié dans le S&P 500. En utilisant un autre exemple concret, les investisseurs peuvent investir dans le SPDR S&P Regional Banking ETF, qui est un véhicule d’investissement qui reflète la performance de les entreprises du S&P 500 qui exercent leurs activités en tant que banques régionales ou thrifts. Plus précisément, l’ETF cherche à fournir des résultats qui correspondent au rendement total de l’indice S&P Regional Banks Select Industry. Le FNB est composé de 102 sociétés du S&P et tire également sa valeur de sa valeur liquidative, diffusée sous forme de prix par action.