Les conseillers financiers devraient-ils poursuivre le CFA?
Le titre d’ analyste financier agréé (CFA) est l’une des désignations les plus respectées et les plus recherchées dans les mondes de la finance et de l’investissement.
Qu’est-ce que la désignation CFA?
Le titre CFA est décerné par le CFA Institute aux candidats qui réussissent un ensemble d’examens rigoureux et répondent à d’autres exigences spécifiques. Le programme donne aux candidats et aux titulaires de la charte CFA une base solide d’analyse avancée des investissements et de gestion de portefeuille. L’accent est mis sur l’application du monde réel et non sur la théorie académique. Il est considéré par beaucoup comme la meilleure désignation de gestion de placements disponible.
Le programme de désignation CFA comprend 10 domaines principaux. Dans l’ensemble, les candidats doivent apprendre les outils d’analyse, appliquer les outils et les concepts pour évaluer une variété de titres de placement et synthétiser l’ensemble du programme, ce qui leur permet de l’utiliser dans des situations réelles de gestion de portefeuille et de planification de patrimoine. Les sujets traités sont: les normes éthiques et professionnelles, les méthodes quantitatives, l’économie, les rapports et analyses financiers, la finance d’entreprise, les investissements en actions, les titres à revenu fixe, les produits dérivés, les investissements alternatifs, la gestion de portefeuille et la planification patrimoniale.
Taux de réussite et exigences de test
Pour obtenir le titre de CFA, un candidat doit d’abord réussir trois niveaux d’examens dans un ordre séquentiel. Le premier examen est administré deux fois par an, une fois en juin et une fois en décembre. Les deux autres niveaux ne sont administrés qu’un jour par an en juin. Le taux de réussite historique sur 10 ans pour l’examen de niveau un est de 42% et le taux de réussite historique sur 10 ans pour l’examen de niveau deux est de 39%. Le taux de réussite historique sur 10 ans pour l’examen de niveau trois est de 53%. Lorsque l’on examine ces taux de réussite, il est important de noter que tous les candidats qui passent l’examen de niveau trois ont déjà réussi les niveaux un et deux. Au-delà de la réussite des trois examens, un candidat doit avoir au moins 48 mois d’expérience professionnelle qualifiée, devenir membre du CFA Institute et payer sa cotisation annuelle, et signer annuellement le code d’éthique et les normes de déontologie du CFA Institute.
Désignation CFA Avantages et inconvénients
L’obtention du titre de CFA augmente sans aucun doute les connaissances du candidat en matière d’investissements. Si un conseiller financier est employé dans une organisation plus grande comme une banque ou une autre institution financière, l’obtention du titre de CFA peut offrir des possibilités d’avancement de carrière, car le candidat devient plus précieux pour l’organisation. Étant donné qu’il faut environ 300 heures d’études par niveau et environ quatre ans pour obtenir la désignation, si un conseiller financier employé a le temps de terminer la désignation, il n’y a presque pas d’inconvénients. Les connaissances des candidats en matière d’investissement personnel montent en flèche et cela se traduit par des solutions meilleures et plus efficaces pour leurs employeurs.
Si le conseiller financier est un travailleur autonome et construit une pratique en dehors d’une organisation, alors une analyse plus critique de la décision doit être faite. La désignation augmentera certainement les connaissances du conseiller, mais il y a un coût d’opportunité important en termes de temps. Ce temps peut être beaucoup mieux passé à prospecter les clients, à développer l’entreprise et à rendre les opérations plus efficaces. De plus, il est important de garder à l’esprit que le titre CFA est uniquement axé sur les investissements. Les conseillers financiers qui réussissent maîtrisent bien plus que les placements. Ils maîtrisent la planification des assurances, la gestion des risques, les investissements, la planification fiscale, la planification successorale, la planification de la retraite et la planification des avantages sociaux.
Bien que le CFA soit la meilleure désignation à poursuivre en termes de connaissances en placement, il ne couvre certainement pas tous les aspects de la planification financière. En termes très généraux, cependant, le titre de CFA peut aider les gens du monde des affaires plus que ceux qui lancent leur propre entreprise de planification financière.