Ce que signifie l’exemption «  de minimis  »

L’exemption «De Minimis» signifie qu’un conseiller en investissement est dispensé d’enregistrement s’il a cinq clients ou moins sur une période de 12 mois avec une adresse physique.

L’article 403 de la loi uniforme sur les valeurs mobilières stipule spécifiquement «une personne sans établissement commercial dans cet État si la personne a eu, au cours des 12 mois précédents, pas plus de cinq clients résidant dans cet État». En outre, dans la partie des commentaires de la loi, il déclare: «La section 403 (b) (2) est conforme à la loi nationale d’amélioration des marchés de valeurs mobilières de 1996 qui interdit à un État de réglementer un conseiller en investissement qui n’a pas de siège social entreprise dans cet État et comptait moins de six clients résidents de l’État au cours des 12 mois précédents. » Quoi qu’il en soit, l’acte dit CINQ clients ou MOINS. Remarque: l’examen peut utiliser l’expression «cinq ou moins».