Vendre en force
Qu’est-ce que la vente en force?
Vendre en force fait référence à la pratique de vendre à partir d’une position longue ou courte lorsque le prix de l’actif augmente. Cette stratégie proactive est conçue pour anticiper un retournement à venir dans le prix en jouant le contre -courant dans une course de taureaux.
Vendre dans la force peut être comparé à l’ achat dans la faiblesse.
Points clés à retenir
- Vendre en force est une stratégie de trading proactive et à contre-courant dans laquelle un trader prend des positions courtes à mesure que le marché se redresse.
- Les traders de force de vente vont généralement soit vendre un titre, soit acheter des options de vente dans le cadre d’un mouvement préventif pour capturer la totalité de la baisse attendue.
- Ces stratégies de trading impliquent généralement une méthode forfaitaire pour aller à fond sur un court terme, ou bien faire une moyenne dans le temps.
- Il est considéré comme une stratégie conservatrice pour la prise de bénéfices et pour essayer d’éviter de chronométrer un marché haut.
Comprendre la vente en force
Vendre en force est souvent considéré comme une stratégie conservatrice pour les investisseurs qui vendent à partir d’une position longue, car ils évitent la tentation de chronométrer le marché. D’autre part, la stratégie est agressive pour les traders qui prennent des positions courtes car ils essaient de chronométrer le marché. Si le stock continue d’augmenter, le vendeur à découvert pourrait voir ses pertes s’accroître et être contraint de couvrir sa position avant qu’une inversion ne se produise.
De nombreux traders attendront la confirmation d’un changement dans le mouvement des prix avant de vendre une position longue ou d’entrer dans une position courte. Cependant, au moment où une inversion est confirmée, il peut être trop tard et le trader peut finir par perdre. Ainsi, en négociant à contre-courant de la tendance dominante dans l’anticipation qu’elle va bientôt s’inverser, vendre en force offre une plus grande marge de sécurité. Comme le dit le proverbe, « il vaut mieux perdre de l’argent que de l’argent perdu ».
Stratégies pour vendre avec force
Il existe deux stratégies principales que les traders de force et les investisseurs peuvent utiliser lorsqu’ils se vendent à découvert:
- Le montant forfaitaire fait référence à la vente de l’intégralité de la position longue ou à l’achat de l’intégralité de la position courte en même temps.
- La moyenne en se réfère à la vente de la position longue sur une période de temps pour réduire l’exposition à l’approche de l’inversion prévue, ou inversement, à l’entrée en position courte sur une période de temps pour réduire les pertes jusqu’à ce que l’inversion se produise.
En outre, les traders peuvent examiner d’autres indicateurs techniques ou schémas graphiques lorsqu’ils décident de vendre dans la force. Un bon exemple est un titre dont la tendance est à la hausse mais qui perd de son élan avec le temps. Avec la baisse de l’élan, un renversement pourrait se rapprocher, et ce pourrait être le bon moment pour vendre dans la force avant que le renversement réel ne se produise.
Exemple de vente en force
Supposons qu’un trader pense que l’action ABC augmentera au-dessus de 5,00 $ mais s’attend à ce qu’elle s’inverse à 5,75 $. Si le trader achète des actions ABC à 5,00 $ et vend lorsque le prix atteint un prix de sortie prédéterminé de 5,50 $, ce trader vendra avec une force plutôt que d’essayer de capturer le dernier 0,25 $ de profit avant un renversement.
À l’inverse, un vendeur à découvert peut vendre à un prix à la hausse avec l’anticipation que le cours de l’action diminuera bientôt.