Règles par lesquelles vit Warren Buffett
Le PDG de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, est sans doute le plus grand investisseur boursier au monde. C’est aussi un peu philosophe.
Buffett réduit ses idées d’investissement en extraits sonores simples et mémorables. Savez-vous ce que signifient vraiment ses paroles faites à la maison? Sa philosophie tient-elle dans tous les environnements économiques? Découvrez ci-dessous.
Points clés à retenir
- Le PDG de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, est continuellement classé parmi les personnes les plus riches du monde.
- Il est considéré par certains comme le meilleur sélecteur de titres au monde, ses philosophies et directives d’investissement influençant de nombreux investisseurs.
- Un de ses dictons les plus célèbres est « Règle n ° 1: Ne perdez jamais d’argent. Règle n ° 2: N’oubliez jamais la règle n ° 1. »
- Un autre est « Si l’entreprise se porte bien, le stock finit par suivre. »
- Le troisième est « Il est de loin préférable d’acheter une entreprise formidable à un prix raisonnable qu’une entreprise équitable à un prix exceptionnel ».
« Règle numéro un: ne jamais perdre d’argent. Règle numéro deux: ne jamais oublier la règle numéro un »
Buffett a personnellement perdu environ 23 milliards de dollars lors de la Berkshire Hathaway, a perdu sa note AAA vénérée. Alors, comment peut-il nous dire de ne jamais perdre d’argent?
Il fait référence à l’état d’esprit d’un investisseur sensé. Ne soyez pas frivole. Ne jouez pas. Ne vous lancez pas dans un investissement avec une attitude cavalière qu’il est normal de perdre. Être informé. Fais tes devoirs. Buffett n’investit que dans des entreprises qu’il recherche et comprend en profondeur. Il n’entre pas dans un investissement prêt à perdre, et vous ne devriez pas non plus.
Buffett pense que la qualité la plus importante pour un investisseur est le tempérament et non l’intellect. Un investisseur prospère ne se concentre pas sur le fait d’être avec ou contre la foule.
Le marché boursier connaîtra des fluctuations. Mais dans les bons et les mauvais moments, Buffett reste concentré sur ses objectifs, tout comme tous les investisseurs. Cet investisseur estimé modifie rarement sa stratégie d’investissement à long terme, peu importe ce que fait le marché.
« Si l’entreprise se porte bien, l’action suit finalement »
Le livre «The Intelligent Investor» de Benjamin Graham – l’économiste, professeur et investisseur américain d’origine britannique qui est également considéré comme le père de l’investissement de valeur – a convaincu Buffett qu’investir dans une action équivaut à posséder une partie de l’entreprise. Ainsi, lorsqu’il recherche une action dans laquelle investir, Buffett marges bénéficiaires élevées et durables? Si le cours de l’action de la société s’échange en deçà des attentes pour sa croissance future, alors c’est une action que Buffett voudra peut-être détenir.
Buffett n’achète jamais rien à moins qu’il ne puisse écrire ses raisons pour lesquelles il paiera un prix par action spécifique pour une entreprise en particulier. Il est conseillé à tous les investisseurs de faire de même.
« Il est de loin préférable d’acheter une entreprise merveilleuse à un prix juste qu’une entreprise équitable à un prix merveilleux. »
Buffett est un investisseur de valeur qui aime acheter des actions de qualité à des prix défiant toute concurrence. Son véritable objectif est de renforcer la puissance opérationnelle de Berkshire Hathaway en détenant des actions qui généreront des bénéfices solides et une appréciation du capital pour les années à venir. Lorsque les marchés ont bouleversé pendant la crise financière de 2007-2008, Buffett stockait de grands investissements à long terme en investissant des milliards dans des noms comme General Electric et Goldman Sachs.
Pour bien choisir les actions, les investisseurs doivent définir des critères pour découvrir de bonnes entreprises et s’en tenir à leur discipline. Vous pourriez, par exemple, rechercher des entreprises qui offrent un produit ou un service durable, et qui ont également des bénéfices d’exploitation solides et le germe de bénéfices futurs. Vous pouvez établir une capitalisation boursière minimale que vous êtes prêt à accepter, ainsi qu’un ratio cours / bénéfices (P / E) ou un niveau d’endettement maximal. Trouver la bonne entreprise au bon prix – avec une marge de sécurité contre un risque de marché inconnu – est le but ultime.
N’oubliez pas que le prix que vous payez pour une action n’est pas le même que la valeur que vous obtenez. Les investisseurs qui réussissent connaissent la différence.
87,9 milliards de dollars
La valeur nette du PDG de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, au 11 janvier 2020, faisant de lui la septième personne la plus riche du monde.
« Notre période de détention préférée est éternelle. »
Combien de temps devez-vous détenir un stock? Buffett dit que si vous ne vous sentez pas à l’aise de posséder un stock pendant 10 ans, vous ne devriez pas le posséder pendant 10 minutes. Même pendant la période qu’il appelait le «Financial Pearl Harbor», Buffett conservait fidèlement l’essentiel de son portefeuille.
À moins qu’une entreprise n’ait subi un changement radical dans ses perspectives, comme des problèmes de main-d’œuvre impossibles ou l’ obsolescence des produits, une longue période de détention empêchera un investisseur d’agir trop humain. Être trop craintif ou trop gourmand peut amener les investisseurs à vendre des actions en bas ou à acheter au sommet et à détruire l’appréciation du portefeuille à long terme.