Profil de risque
Qu’est-ce qu’un profil de risque?
Un profil de risque est une évaluation de la volonté et de la capacité d’un individu à prendre des risques. Il peut également faire référence aux menaces auxquelles une organisation est exposée. Un profil de risque est important pour déterminer une allocation d’actifs d’investissement appropriée pour un portefeuille. Les organisations utilisent un profil de risque pour atténuer les risques et les menaces potentiels.
Points clés à retenir
- Un profil de risque est une évaluation de la volonté et de la capacité d’un individu à prendre des risques.
- Un profil de risque est important pour déterminer une allocation d’actifs d’investissement appropriée pour un portefeuille.
- Les organisations utilisent un profil de risque pour atténuer les risques et les menaces potentiels.
Comprendre le profil de risque
Un profil de risque identifie le niveau de risque acceptable qu’une personne est prête et capable d’accepter. Le profil de risque d’une entreprise tente de déterminer comment une volonté de prendre des risques (ou une aversion pour le risque) affectera une stratégie globale de prise de décision. Le profil de risque d’un individu doit déterminer sa volonté et sa capacité à prendre des risques. Le risque dans ce sens fait référence au risque de portefeuille.
Le risque peut être considéré comme le compromis entre le risque et le rendement, c’est-à-dire le compromis entre obtenir un rendement plus élevé ou avoir une moindre chance de perdre de l’argent dans un portefeuille.
La volonté de prendre des risques fait référence à l’aversion au risque d’un individu. Si un individu exprime un fort désir de ne pas voir la valeur du compte baisser et est prêt à renoncer à une appréciation potentielle du capital pour y parvenir, il aura une faible volonté de prendre des risques et est peu enclin à prendre des risques.
À l’inverse, si un individu exprime le désir du rendement le plus élevé possible – et est prêt à subir de fortes variations de la valeur du compte pour y parvenir – il aurait une forte volonté de prendre des risques et serait un chercheur de risques.
La capacité à prendre des risques est évaluée par un examen des actifs et des passifs d’un individu. Une personne avec de nombreux actifs et peu de passifs a une grande capacité à prendre des risques. À l’inverse, une personne avec peu d’actifs et des passifs élevés a une faible capacité à prendre des risques. Par exemple, une personne ayant un compte de retraite bien financé, une épargne d’urgence et une couverture d’assurance suffisantes, ainsi que des économies et des investissements supplémentaires (sans hypothèque ni prêt personnel) a probablement une grande capacité à prendre des risques.
La volonté et la capacité de prendre des risques ne correspondent pas toujours. Par exemple, l’individu dans l’exemple ci-dessus avec des actifs élevés et des engagements faibles peut avoir une forte capacité à prendre des risques, mais peut également être prudent par nature et exprimer une faible volonté de prendre des risques. Dans ce cas, la volonté et la capacité de prendre des risques diffèrent et affecteront le processus ultime de construction du portefeuille.
Considérations particulières
Les profils de risque peuvent être créés de différentes manières, mais en général, commencent par un questionnaire de profil de risque. Tous les questionnaires de profil de risque notent les réponses d’un individu à diverses questions d’approfondissement pour établir un profil de risque, qui est ensuite utilisé par les conseillers financiers (humains et virtuels) pour aider à façonner l’ allocation d’actifs du portefeuille d’un individu. Cette répartition de l’actif affectera directement le risque du portefeuille, il est donc important qu’elle s’aligne bien avec le profil de risque de l’individu.
Un profil de risque illustre également les risques et les menaces auxquels une organisation est confrontée. Il peut inclure la probabilité des effets négatifs qui en résultent et un aperçu des coûts potentiels et du niveau de perturbation pour chaque risque. Il est dans le meilleur intérêt d’une société d’être proactive en ce qui concerne ses systèmes de gestion des risques. Certains risques peuvent être minimisés s’ils sont correctement pris en compte. Les entreprises créent souvent une division de la conformité pour aider dans ces efforts. La conformité permet de garantir que l’entreprise et ses employés suivent des processus réglementaires et éthiques. De nombreuses entreprises engagent des auditeurs indépendants pour les aider à découvrir les risques afin qu’ils puissent être correctement traités avant qu’ils ne deviennent des problèmes externes.
Ne pas minimiser les risques peut entraîner des conséquences négatives. Par exemple, si une société pharmaceutique ne teste pas correctement son nouveau traitement par les canaux appropriés, cela peut nuire au public et entraîner des dommages juridiques et pécuniaires. Ne pas minimiser le risque pourrait également exposer l’entreprise à une baisse du cours des actions, à une baisse des revenus, à une image publique négative et à une faillite potentielle.