Retracement vs inversion: quelle est la différence?
Table des matières
Développer
- Aperçu
- Retracement
- Renversement
- Considérations particulières
- La ligne de fond
Retracement vs inversion: un aperçu
La plupart d’entre nous se sont demandé si une baisse du prix d’une action que nous détenons est à long terme ou un simple hoquet du marché. Certains d’entre nous ont vendu des actions dans une telle situation, seulement pour les voir atteindre de nouveaux sommets quelques jours plus tard. Ce scénario peut être frustrant et trop courant. Bien que cela ne puisse pas être totalement évité, si vous savez comment identifier et échanger correctement les retracements, vous commencerez à voir une amélioration de vos performances.
Points clés à retenir
- Les retracements sont des inversions de prix temporaires qui ont lieu dans une tendance plus large.
- Les retracements dans une tendance haussière sont caractérisés par des creux et des sommets plus élevés
- Un renversement, en revanche, se produit lorsque la tendance change de direction.
- Avec un renversement, le prix est susceptible de continuer dans cette direction d’inversion pendant une période prolongée.
- Les inversions sont souvent caractérisées par des motifs contraires tels que les doubles sommets.
Retracement
Les retracements sont des inversions de prix temporaires qui ont lieu dans une tendance plus large. La clé ici est que ces inversions de prix sont temporaires et n’indiquent pas un changement dans la tendance générale.
Notez que, malgré les retracements, la tendance à long terme indiquée dans le graphique ci-dessous est toujours intacte. Le prix de l’action continue d’augmenter. Lorsque le prix monte, il atteint un nouveau plus haut, et lorsqu’il baisse, il commence à se rallier avant d’atteindre le plus bas précédent. Ce mouvement est l’un des principes d’une tendance haussière, où il y a des hauts et des bas plus élevés. Pendant ce temps, la tendance est à la hausse.
Ce n’est qu’une fois qu’une tendance haussière fait un plus bas plus bas et un plus bas plus bas que la tendance est remise en question et qu’un renversement pourrait se former.
Renversement
Un renversement, en revanche, se produit lorsque la tendance des prix d’un actif change de direction. Cela signifie que le prix est susceptible de continuer dans cette direction d’inversion pendant une période prolongée. Ces changements de direction peuvent se produire à la hausse après une tendance à la baisse ou à la baisse après une tendance à la hausse.
Le plus souvent, le changement est un grand changement de prix. Cependant, il peut y avoir des reculs où le prix reprend la direction précédente. Il est impossible de dire immédiatement si une correction temporaire des prix est un repli ou la poursuite du renversement. Le changement peut être un changement soudain ou prendre des jours, des semaines, voire des années à se concrétiser.
La moyenne mobile (MA) et les lignes de tendance aident les traders à identifier les inversions. Les inversions intrajournalières sont importantes pour les day traders, mais les fonds de détention plus longs ou les investisseurs peuvent se concentrer sur les changements au cours des mois ou des trimestres. Comme le montre l’image ci-dessous, lorsque le prix baisse sous la MA ou une ligne de tendance dessinée, les traders savent qu’il faut surveiller un renversement potentiel.
Le graphique montre le prix de l’actif évoluant dans une tendance haussière car il fait des hauts et des bas plus élevés. Le prix tombe en dessous de la ligne de tendance et fait un plus bas à mesure qu’il baisse. L’actif effectue des reculs mais continue sa tendance à la baisse. Une fois que le prix recommencera à atteindre des hauts et des bas, il signalera un renversement à la hausse.
Considérations particulières
Il est important de savoir distinguer un retracement d’un retournement. Il existe plusieurs différences clés entre les deux que vous devez prendre en compte lors de la classification d’un mouvement de prix:
En parcourant le tableau ci-dessus, rappelez-vous que l’intérêt court est retardé lorsqu’il est signalé, il peut donc être difficile de le dire avec certitude en fonction de votre délai.
Le graphique ci-dessus peut être résumé en disant que les retracements ont une abondance d’indécision dans leurs mouvements et que les inversions affichent des actions faisant autorité. Le volume peut être faible sur un pullback mais des pics lors d’une inversion. Le premier est passif; ce dernier est agressif. Des creux plus élevés et des hauts plus élevés caractérisent les retracements dans une tendance haussière, tandis que les inversions sont souvent caractérisées par des schémas contraires à cela, tels que des doubles sommets – deux sommets similaires puis un nouveau bas – ou des motifs de tête et d’épaule plus bas, suivis d’un plus bas. faible. Même les mouvements à court terme reflétés par les chandeliers individuels sont souvent plus hésitants lors des retracements, tandis que les bougies qui se forment lorsqu’une tendance haussière s’inverse sont généralement très longues avec beaucoup de mouvement et d’élan.
Alors, pourquoi la reconnaissance des retracements est-elle si importante? Chaque fois qu’un prix revient, la plupart des traders et investisseurs sont confrontés à une décision difficile. Ils ont trois options:
- Tenir tout au long de la liquidation, ce qui pourrait entraîner des pertes importantes si le retracement se révèle être un renversement de tendance plus important.
- Vendre et racheter si le prix se rétablit, ce qui entraînera incontestablement un gaspillage d’argent sur les commissions et les spreads, et peut également entraîner une opportunité manquée si le prix se rétablit fortement.
- Vendre en permanence, ce qui pourrait entraîner une opportunité manquée si le prix se rétablit
En identifiant correctement le mouvement comme un retracement ou une inversion, vous pouvez réduire les coûts, limiter les pertes et préserver les gains.
Déterminer la portée
Une fois que vous savez identifier les retracements, vous pouvez apprendre à déterminer leur portée.
Les retracements de Fibonacci sont d’excellents outils pour calculer la portée d’un retracement. Utilisez l’outil de retracement de Fibonacci, disponible dans la plupart des logiciels de cartographie, pour tracer une ligne du haut vers le bas de la dernière vague d’impulsion.
Les retracements entre 23% et 78% de l’onde d’impulsion précédente sont courants. Cela ne veut pas dire que le stock baisse de 23%. Au lieu de cela, cela signifie que, si l’action est récemment passée de 10 $ à 5 $, elle retracera souvent au moins 23% de ce mouvement de 5 $ – ou 1,15 $. À ce stade, la tendance est toujours à la hausse, en supposant que 15 $ était un nouveau sommet et 10 $ était le plus bas récent. Si le prix rebondit plus haut au-dessus de 10 $, la tendance haussière est toujours intacte, si elle rebondit et atteint un nouveau sommet. S’il ne dépasse pas 15 $ et recommence à baisser, il est peut-être temps de sortir.
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Les niveaux de point de pivot sont également couramment utilisés pour déterminer la portée d’un retracement. Étant donné que le prix s’inversera souvent près du support du point pivot et des niveaux de résistance si le prix continue au-delà de ce point, cela indique une tendance forte tandis que le blocage et l’inversion signifient le contraire. Les points de pivot sont généralement utilisés par les day traders, utilisant les prix d’hier pour indiquer les zones de résistance de support pour le prochain jour de trading.
Si les principales chandeliers sont souvent utilisés en conjonction avec ces courbes de tendance pour confirmer les inversions.
Le graphique suivant montre cela en action. Une tendance à la baisse est en place, mais les prix remontent ensuite au-dessus de la ligne de tendance. À ce stade, le prix avait déjà fait un plus bas plus bas. Suite à la cassure, il y a un petit retracement, mais ensuite le prix pousse plus haut sur un fort volume. Ce mouvement n’est plus un retracement dans une tendance à la baisse, mais plutôt la vague à la hausse a inversé la tendance à la baisse, et la tendance est maintenant à la hausse.
Traiter les faux signaux
Même un retracement qui répond à tous les critères décrits dans le tableau ci-dessus peut se transformer en inversion avec très peu d’avertissement. La meilleure façon de vous protéger contre une telle inversion est d’utiliser des ordres stop-loss.
Idéalement, vous souhaitez réduire votre risque de sortie lors d’un retracement, tout en étant capable de sortir rapidement d’une inversion. S’éloigner demande de la pratique et il est impossible d’avoir raison tout le temps. Parfois, ce qui ressemble à un renversement finira par être un retracement, et ce qui ressemble à un retracement finira par être un renversement.
La ligne de fond
En tant que trader, faites la différence entre les retracements et les inversions. Sans cette connaissance, vous risquez de sortir trop tôt et de manquer des opportunités, de conserver des positions ou de perdre de l’argent et de gaspiller de l’argent en commissions / spreads. En combinant l’analyse technique avec certaines mesures d’identification de base, vous pouvez vous protéger de ces risques et mieux utiliser votre capital commercial.