Définition du taux de réinitialisation

Qu’est-ce qu’un taux de réinitialisation?

Un taux de réinitialisation est le nouveau taux d’intérêt qu’un emprunteur doit payer sur le capital d’un prêt à taux d’intérêt variable lorsqu’une date de réinitialisation prévue survient. Le prêteur fournira des détails sur les conditions de réinitialisation d’un prêt et les calculs des taux d’intérêt dans le contrat de crédit de l’emprunteur.

Comment fonctionne un taux de réinitialisation

Un taux de réinitialisation peut être associé à tous les types de prêts à taux d’intérêt variable. Un prêt à taux variable est un prêt dont le taux d’intérêt fluctue dans le temps car il est basé sur un taux d’intérêt de référence sous-jacent ou un indice qui change périodiquement.

Alors que la plupart des prêts personnels à taux variable ont un taux variable qui change chaque fois que le taux indexé sous-jacent augmente ou diminue, il existe certains types de prêts à taux variable qui sont structurés avec un calendrier de réinitialisation des taux d’intérêt spécifié. Un prêteur peut structurer tout type de prêt à taux variable avec des intérêts qui se réinitialisent selon un calendrier spécifié. Par exemple, les prêts hypothécaires à taux variable ont un calendrier de réinitialisation des taux d’intérêt spécifié.

Les prêts à taux d’intérêt variable sont un produit complexe; ils intègrent à la fois un taux indexé et une marge dans le calcul du taux d’intérêt. Les prêteurs basent le prêt sur un taux indexé spécifié, généralement le taux préférentiel, le London Interbank Offered Rate (LIBOR) ou un taux du Trésor américain.

Dans le processus de souscription, un prêteur attribuera une marge aux emprunteurs à la recherche d’un produit de crédit à taux d’intérêt variable. La marge est basée sur le profil de crédit de l’emprunteur; pour les emprunteurs de faible qualité de crédit, la marge sera plus élevée. Pour les emprunteurs de haute qualité de crédit, ce sera plus élevé. L’emprunteur est responsable du paiement du taux entièrement indexé, qui comprend le taux indexé plus la marge.

Dans la plupart des prêts à taux d’intérêt variable, le taux entièrement indexé changera chaque fois que le taux indexé sous-jacent augmente ou diminue. Dans le cas d’un prêt à taux d’intérêt variable avec des dates de réinitialisation prévues, le taux sera réinitialisé en fonction du calendrier détaillé dans les conditions du prêt. Les prêts à taux d’intérêt variable peuvent être réinitialisés selon divers calendriers, qui peuvent inclure des dates de réinitialisation mensuelles, trimestrielles ou annuelles. Si un prêt a une date de réinitialisation prévue, le taux de réinitialisation sera remplacé par le taux entièrement indexé à cette date. Un taux peut augmenter ou diminuer en fonction du taux du marché. Cela peut aussi rester le même.

Un avantage évident d’un taux d’intérêt variable est que si le taux d’intérêt sous-jacent ou l’indice diminue, les paiements d’intérêts de l’emprunteur diminuent également. À l’inverse, si l’indice sous-jacent augmente, les paiements d’intérêts augmentent.

Exemple de taux de réinitialisation

Les prêts hypothécaires à taux variable sont l’un des produits de prêt les plus courants utilisant une date de réinitialisation programmée. Ces prêts offrent aux emprunteurs des intérêts à taux fixe et à taux variable pendant toute la durée du prêt.

Les emprunteurs peuvent généralement identifier un prêt hypothécaire à taux variable avec une date de réinitialisation prévue par son nom. Par exemple, un prêt «5/1 ARM» paierait un taux d’intérêt fixe pendant cinq ans, suivi d’un taux variable qui se réinitialise chaque année. La première date de réinitialisation de l’emprunteur surviendrait à la fin de la cinquième année. À ce moment, l’intérêt serait ramené au taux entièrement indexé de l’emprunteur. Le taux entièrement indexé serait alors réinitialisé selon un calendrier de 12 mois pour le reste de la durée du prêt.