Principes comptables réglementaires (PAR)

Quels sont les principes comptables réglementaires?

Les principes comptables réglementaires (RAP) ont été introduits par l’ancien Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) pour le secteur de l’épargne et des prêts (épargne) qu’il a supervisé dans les années 1980 avec des résultats désastreux.1 Des principes comptables réglementairesont été créés pour aider les associations d’épargne et de crédit à faible valeur nette à répondre aux exigences en matière de capital. Les procédures comptables imparfaites que la FHLBB a permis aux thrifts d’utiliser généreusement ont été signalées comme l’une des causes sous-jacentes de la débâcle du secteur de l’ épargne et du crédit à la fin des années 1980.

Comprendre les principes comptables réglementaires (PAR)

Les règles assouplies du RAP ont permis à de nombreuses institutions par ailleurs insolvables d’augmenter artificiellement leurs bénéfices déclarés et leur valeur nette. Certains des principes comptables flagrants que les thrifts étaient autorisés à appliquer étaient les suivants:

• Enregistrement d’une perte résultant de la vente d’un prêt hypothécaire comme un actif qui pourrait être amorti sur la durée résiduelle de l’hypothèque. Dans les années 80, les thrifts détenaient d’importants portefeuilles de prêts hypothécaires à long terme inscrits au coût dans leur bilan. La forte hausse des taux d’intérêt au cours de la décennie a provoqué des baisses de la valeur marchande de ces prêts hypothécaires bien en deçà de la valeur comptable, mais le RAP a permis de classer les pertes en actifs. De plus, le report des pertes a permis aux thrifts de continuer à tirer parti des actifs à un capital requis de 3% et de générer des abris fiscaux contre l’amortissement des pertes réalisées.
• Reconnaissance intégrale et immédiate des revenus provenant des frais de prêts à la construction Actifs sur le marché immobilier dans les années 1980, les thrifts ont pu comptabiliser des frais (2,5% du montant du prêt) à partir des prêts à la construction d’origine entièrement à l’avance au lieu d’une comptabilisation partielle pour correspondre aux coûts engagés pour obtenir le prêt, puis de manière proportionnelle pour le solde du prêt. les frais sur la durée du prêt.
• Prise en compte des «fonds propres évalués» pour le calcul de la valeur nette réglementaire. Capitaux propres d’ expertise, un nouveau concept, a été le montant que certains actifs de capital tels que les immobilisations corporelles avaient apprécié au- dessus de leur valeur comptable. On a permis aux Thrifts d’être sélectifs, enregistrant seulement ces plus-values ​​latentes pour les immobilisations dont la valeur marchande a augmenté au-dessus des valeurs comptables; les actifs dont la valeur de marché a baissé en deçà des valeurs comptables pourraient être ignorés.
• Amortissement des écarts d’acquisition sur 40 ans. Les troubles perturbés qui ont été acquis ont porté des montants importants d’actifs hypothécaires bien en deçà des valeurs comptables. En achetant une autre épargne avec de tels actifs à une forte décote (juste valeur marchande moins valeur comptable), l’épargne a pu enregistrer un revenu sur la durée de vie estimée des actifs sur la base de la méthode des intérêts de 10 ans. L’amortissement du goodwill, en revanche, pouvait être étalé sur 40 ans, ce qui signifiait qu’au cours de la période de 10 ans suivant l’acquisition, l’acquéreur pouvait enregistrer des bénéfices puisque la charge annuelle d’amortissement du goodwill était beaucoup plus faible que sous une exigence de 10 ans qui existait. avant la mise en œuvre du PAR.

Au lendemain de la crise de l’épargne et des prêts, le Congrès a éliminé le FHLBB et, parallèlement, le RAP. La Resolution Trust Corporation a été créée et les émeutes qui ont survécu ont été forcées de commencer à utiliser les règles GAAP.