Oscillateur de zone de prix
Qu’est-ce que l’oscillateur de zone de prix?
L’oscillateur de zone de prix (PZO) est un indicateur technique qui mesure le prix actuel par rapport aux prix historiques moyens. L’indicateur calcule deux moyennes mobiles exponentielles et représente le rapport entre elles. Comme d’autres oscillateurs, il permet d’identifier les niveaux potentiels de surachat et de survente qui peuvent indiquer des opportunités de vente ou d’achat.
POINTS CLÉS À RETENIR
- L’oscillateur de zone de prix a des niveaux clés à 15, 40, 60, -5, -40 et -60.
- Ces niveaux représentent des signaux d’achat ou de vente en fonction de la direction à partir de laquelle l’indicateur traverse et de la direction générale de la tendance des prix.
- Un autre indicateur, ADX, est généralement utilisé en conjonction avec le PZO pour identifier la force des tendances des prix.
- Le PZO calcule la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles, la première qui détermine si le prix a augmenté ou diminué, et la seconde EMA est calculée en fonction du prix de clôture.
Calcul de l’oscillateur de zone de prix
L’oscillateur peut être calculé à l’aide de la formule:
Où:
CP (Closing Position) = EMA n-période (+ -close)
TC (fermeture totale) = EMA n-période (clôture)
Comment calculer l’oscillateur de zone de prix
Voici comment calculer l’oscillateur de zone de prix, car il comporte plusieurs étapes.
- Déterminez le signe du jour, + ou . Si la clôture est supérieure à la clôture précédente, elle est positive. En dessous, c’est négatif.
- Calculer la valeur numérique: = signe (close-close -1 )
- Calculez CP, qui est l’EMA de la valeur numérique sur n périodes.
- Calculez TC qui est l’EMA des cours de clôture sur n périodes.
- Calculer PZO: 100 * (CP / TC)
Ce que vous dit l’oscillateur de zone de prix
L’indicateur est calculé sous forme de rapport de pourcentage entre deux moyennes mobiles exponentielles (EMA) et est utilisé par les traders et les chronométreurs du marché pour identifier les conditions de surachat ou de survente, ainsi que les opportunités potentielles d’inversion.
La valeur la plus élevée possible est 100 et la valeur la plus basse possible est -100, mais les traders surveillent également les niveaux clés entre les signaux commerciaux (discutés ci-dessous).
Les moyennes mobiles exponentielles sont utilisées pour lisser l’oscillateur de zone de prix plutôt que d’utiliser simplement les prix bruts.
Utilisation de l’oscillateur de zone de prix
Les traders utilisent l’oscillateur de zone de prix comme n’importe quel autre oscillateur en recherchant une surachat ou une survente. Selon l’article original de l’auteur paru dans le magazine Technical Analysis of Stocks and Commodities, les niveaux clés de l’oscillateur à surveiller sont -60, -40, -5, +15, +40 et +60.
La plupart des traders utilisent l’oscillateur de zone de prix en conjonction avec d’autres indicateurs techniques ou modèles de graphiques, tels que l’ indice directionnel moyen (ADX), qui mesure la force potentielle des tendances. L’article original de l’auteur décrivait plusieurs directives d’achat et de vente basées sur l’utilisation conjointe du PZO et de l’ADX.
- +60: Si l’indicateur est au-dessus de ce niveau et diminue, envisagez de vendre s’il est long sur un marché à tendance haussière (ADX supérieur à 18).
- +40: Si le PZO passe à travers ce niveau par le haut, c’est un signal de vente sur un marché sans tendance (ADX 18).
- +15: Lorsque le PZO franchit ce niveau par le bas, envisagez d’acheter s’il s’agit d’un marché sans tendance (ADX <18).
- -5: Lorsque le PZO franchit ce niveau par le haut, envisagez un court-circuit si l’actif n’est pas tendance (ADX <18)
- -40: Lorsque le PZO passe au-dessus de ce niveau par le bas, envisagez d’acheter si la tendance des prix est à la hausse (ADX> 18). Cela peut également être un signal d’achat si le prix n’est pas tendance (ADX <18).
- -60: Lorsque le PZO tombe en dessous de ce niveau, une augmentation de l’ oscillateur de zone de valeur (VZO) est un signal d’achat dans un marché à tendance (ADX> 18).
- La ligne zéro peut également être utilisée pour ouvrir ou fermer des positions selon qu’il existe une tendance haussière ou baissière (ADX> 18).
Les traders pourraient également proposer leurs propres règles sur la manière d’interpréter et d’utiliser l’indicateur.
Le graphique suivant montre un PZO de 21 jours appliqué à l’action Facebook (FB).
L’oscillateur de zone de prix par rapport à l’indice de force relative
L’ indice de force relative (RSI) est un autre oscillateur et indicateur de momentum qui compare l’ampleur des mouvements de prix récents aux mouvements de prix antérieurs. Il fournit également des niveaux de surachat et de survente, généralement à 70 ou 80, et 20 ou 30, respectivement.
Limitations de l’oscillateur de zone de prix
Le PZO a été conçu pour être utilisé avec d’autres indicateurs, ce qui signifie qu’il peut ne pas être utile en soi.
Il y a généralement beaucoup d’activité autour de la ligne zéro, ce qui peut rendre difficile le déchiffrement des signaux valides dans cette région. De plus, comme l’indicateur peut être assez saccadé, les autres niveaux rencontrent des problèmes similaires, mais généralement dans une moindre mesure.
L’indicateur n’a rien de intrinsèquement prédictif. Il calcule les données passées. C’est un indicateur retardé. L’indicateur est mieux utilisé en conjonction avec d’autres formes d’analyse et filtré avec d’autres indicateurs.