Plan de portefeuille
Qu’est-ce qu’un plan de portefeuille?
Un plan de portefeuille est une stratégie globale qui guide les décisions quotidiennes d’investissement à long terme. La planification du portefeuille tient compte, entre autres, des objectifs de l’investisseur et de sa tolérance au risque.
Un plan de portefeuille guide les décisions d’investissement des grands fonds de pension et des particuliers fortunés, mais ses principes peuvent être adaptés pour être utilisés par toute personne ou famille soucieuse d’épargner pour ses besoins et ses objectifs futurs.
Comprendre le plan de portefeuille
Un plan de portefeuille est un modèle de sélection des investissements qui définit les objectifs et les attentes de l’investisseur ainsi que sa tolérance au risque. D’autres facteurs peuvent inclure l’ horizon de placement de la personne, les besoins potentiels de liquidités et la charge fiscale.
Points clés à retenir
- Un plan de portefeuille est une stratégie globale qui guide les décisions d’investissement au jour le jour.
- Le plan spécifie la combinaison d’investissements, de très conservateurs à très risqués, qui est le plus susceptible d’amener l’investisseur à atteindre des objectifs financiers spécifiques.
- La tolérance au risque est une considération clé dans un plan de portefeuille.
Ces facteurs font partie des facteurs qui déterminent la répartition du régime entre les actifs qui présentent divers degrés de bénéfices et de risques potentiels.
Par exemple, un couple dans la quarantaine avec des enfants approchant l’âge de l’université ne peut pas risquer d’investir la majeure partie de son argent dans des fonds d’actions dits agressifs qui pourraient subir des pertes importantes au moment même où l’argent est le plus nécessaire. Mais avec la retraite loin dans le futur, ils pourraient vouloir une partie de leur argent dans ce fonds agressif alors que la plupart sont investis dans des choix relativement conservateurs. Le même couple, lorsqu’il atteindra 70 ans, voudra peut-être la plus grande partie de son argent dans des placements productifs de revenu qui contribuent à son revenu de retraite mensuel.
Il s’agit de la base de l’allocation du portefeuille, de la détermination des objectifs et des besoins à court et long terme d’un investisseur et des investissements les plus susceptibles d’y parvenir.
autres considérations
Un plan de portefeuille professionnel contient également des lignes directrices pour l’embauche et le licenciement de gestionnaires de fonds externes, une structure de prise de décision ou de gouvernance et une indication de la fréquence à laquelle le plan doit être revu.
Êtes-vous tolérant ou aversif au risque? La réponse est la clé de votre plan de portefeuille et elle peut changer avec le temps.
Pour les investisseurs travaillant pour le compte de bénéficiaires ou de donateurs, un plan de portefeuille solide est un bon outil de gestion des risques. Il sert de liste de contrôle pour garantir un investissement prudent et peut aider à protéger les investisseurs contre les poursuites judiciaires invoquant un manquement à une obligation fiduciaire en cas de pertes importantes.
Créer un plan de portefeuille
Un investisseur individuel peut élaborer un plan de portefeuille seul ou avec l’aide d’un conseiller en placement professionnel.
Un plan solide comprend une déclaration d’intention, une structure de prise de décision, une philosophie de placement, des objectifs de placement, une stratégie de placement, une philosophie et une tolérance au risque, ainsi qu’un processus de surveillance du portefeuille.
Exemple réel d’un plan de portefeuille
Tous les facteurs énumérés ci-dessus se trouvent dans la politique d’investissement de l’ Association de retraite des employés du comté de Contra Costa. Il s’agit d’un important fonds de pension qui investit des milliards de dollars au nom de ses bénéficiaires, les employés et les retraités des emplois de la fonction publique dans ce comté de Californie.