Prêteur de portefeuille

Qu’est-ce qu’un prêteur de portefeuille?

Un prêteur de portefeuille est une banque ou une autre institution qui octroie des prêts hypothécaires et conserve la dette dans un portefeuille de prêts. Les prêts ne sont pas vendus sur le marché secondaire. Les prêts conventionnels sont émis par un prêteur, puis vendus à un autre prêteur qui assure le service du prêt.

Un prêteur de portefeuille génère des frais sur les prêts hypothécaires d’origine et profite également de l’écart de taux d’intérêt net (différence) entre les actifs productifs d’intérêts et les intérêts payés sur les dépôts dans leur portefeuille de prêts hypothécaires.

Comment fonctionnent les prêteurs de portefeuille

Les prêteurs hypothécaires traditionnels évitent les risques liés à la détention de prêts hypothécaires; ils profitent des frais de montage et vendent ensuite les hypothèques à d’autres institutions financières. Les deux méthodes présentent des avantages et des inconvénients. Les entreprises qui profitent de l’octroi de prêts hypothécaires subissent moins de risques et un flux de bénéfices plus cohérent. Les prêteurs de portefeuille, quant à eux, éprouvent plus d’avantages sur leur portefeuille, mais aussi plus de risques.

Avantages des prêts aux prêteurs de portefeuille

• Approbation des prêts: les acheteurs potentiels peuvent trouver plus facile de se qualifier pour un prêt hypothécaire d’un prêteur de portefeuille qu’un prêteur traditionnel. En effet, les prêteurs de portefeuille n’ont pas à respecter les directives de souscription spécifiées par les acheteurs du marché secondaire tels que Fannie Mae ou d’autres agences. Par exemple, un prêteur traditionnel peut être limité à l’octroi de prêts qui satisfont aux exigences de revenu minimum fixées par l’acheteur secondaire. Étant donné qu’un prêteur de portefeuille conserve les prêts dans son bilan au lieu de les vendre, il dispose d’une plus grande souplesse pour définir ses critères d’approbation.
• Flexibilité accrue: les prêteurs de portefeuille sont souvent de petites banques communautaires privées qui ont plus de flexibilité que les grandes institutions financières. Par exemple, lorsqu’un prêteur de portefeuille émet un prêt hypothécaire, il peut modifier plusieurs conditions du prêt en fonction de la situation financière du client. Ils peuvent permettre au client d’effectuer deux remboursements mensuels au lieu d’un paiement mensuel, ou exiger un acompte plus petit.
• Convivial pour les investisseurs: les prêts hypothécaires proposés par les prêteurs de portefeuille sont généralement plus favorables aux investisseurs immobiliers. Habituellement, ils ne limitent pas le nombre de propriétés qu’un investisseur peut acheter. Ils n’exigent pas non plus qu’une propriété soit dans un état particulier pour offrir un financement. Ceci est avantageux pour les investisseurs qui souhaitent acheter une maison ancienne à rénover. Un prêteur traditionnel, en revanche, ne peut financer plus de cinq immeubles de placement ou n’approuver des hypothèques que sur des logements structurellement solides.

Inconvénients des prêts aux prêteurs de portefeuille

• Frais de remboursement anticipé: les prêteurs de portefeuille peuvent facturer aux emprunteurs des frais de remboursement anticipé. Bien que la loi fédérale limite les montants que les prêteurs peuvent facturer, cela peut être une dépense imprévue qui augmente le coût global du prêt. Avant qu’un client n’accorde un prêt à un prêteur de portefeuille, il doit négocier des frais de remboursement anticipé qui lui permettent de se refinancer facilement.
• Taux d’ intérêt plus élevés : un prêteur de portefeuille peut exiger des taux d’intérêt plus élevés pour compenser le risque supplémentaire qu’il prend pour assurer le service du prêt. Si la Réserve fédérale augmente les taux d’intérêt, un prêteur de portefeuille peut augmenter ses taux variables plus rapidement pour maintenir ses marges bénéficiaires.