Investissement de portefeuille
Qu’est-ce qu’un investissement de portefeuille?
Un investissement de portefeuille est la propriété d’une action, d’une obligation ou d’un autre actif financier dans l’espoir de générer un rendement ou de prendre de la valeur au fil du temps, ou les deux. Cela implique une propriété passive ou sans intervention des actifs par opposition à un investissement direct, ce qui impliquerait un rôle de gestion actif.
Les investissements de portefeuille peuvent être divisés en deux catégories principales:
- L’ investissement stratégique consiste à acheter des actifs financiers pour leur potentiel de croissance à long terme ou leur rendement de revenu, ou les deux, avec l’intention de conserver ces actifs pendant une longue période.
- L’ approche tactique nécessite une activité d’achat et de vente active dans l’espoir de réaliser des gains à court terme.
Comprendre l’investissement de portefeuille
Les placements de portefeuille à terme couvrent un large éventail de catégories d’actifs, notamment les actions, les obligations d’État, les obligations de sociétés, les fiducies de placement immobilier (FPI), les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (FNB) et les certificats de dépôt bancaires.
Les investissements de portefeuille peuvent également inclure des choix plus ésotériques, y compris des options et des produits dérivés tels que des bons de souscription et des contrats à terme.
Points clés à retenir
- Un investissement de portefeuille est un actif acheté dans l’espoir de générer un rendement ou de prendre de la valeur, ou les deux.
- Un investissement de portefeuille est passif, contrairement à un investissement direct, qui implique une gestion pratique.
- La tolérance au risque et l’horizon temporel sont des facteurs clés dans la sélection de tout investissement de portefeuille.
Il existe également des investissements physiques tels que l’immobilier, les matières premières, l’art, la terre, le bois et l’or.
En fait, un investissement de portefeuille peut être tout bien acheté dans le but de générer un rendement à court ou à long terme.
Faire des choix
La composition des investissements dans un portefeuille dépend d’un certain nombre de facteurs. Les plus importants sont la tolérance de l’investisseur au risque et à l’horizon d’investissement. L’investisseur est-il un jeune professionnel avec enfants, une personne mature impatiente de partir à la retraite ou un retraité à la recherche d’un complément de revenu fiable?
Ceux qui ont une plus grande tolérance au risque peuvent favoriser les investissements dans des actions de croissance, de l’immobilier, des titres internationaux et des options, tandis que les investisseurs plus prudents peuvent opter pour des obligations d’État et des actions de premier ordre.
Un investissement de portefeuille peut être n’importe quoi, d’une action ou d’un fonds commun de placement à l’immobilier ou à l’art.
À plus grande échelle, les fonds communs de placement et les investisseurs institutionnels se consacrent à des investissements de portefeuille. Pour les plus grands investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension et les fonds souverains, cela peut inclure des actifs d’infrastructure tels que des ponts et des routes à péage.
Les investissements de portefeuille par les investisseurs institutionnels sont généralement détenus à long terme et sont relativement prudents. Les fonds de pension et les fonds de dotation des collèges ne sont pas investis dans des actions spéculatives.
Investissements de portefeuille pour la retraite
Il est souvent conseillé aux investisseurs qui épargnent en vue de leur retraite de se concentrer sur une combinaison diversifiée de placements à faible coût pour leurs portefeuilles.
Les fonds indiciels sont devenus populaires dans les comptes de retraite individuels (IRA) et les comptes 401 (k), en raison de leur large exposition à un certain nombre de classes d’actifs à un niveau de dépenses minimum. Ces types de fonds constituent des titres de base idéaux dans les portefeuilles de retraite.
Ceux qui souhaitent une approche plus pratique peuvent modifier la répartition de leur portefeuille en ajoutant des classes d’actifs supplémentaires telles que l’immobilier, le capital-investissement et les actions et obligations individuelles à la composition du portefeuille.