Schéma de Ponzi
Qu’est-ce qu’un schéma de Ponzi?
Un stratagème de Ponzi est une escroquerie d’investissement frauduleuse promettant des taux de rendement élevés avec peu de risques pour les investisseurs. Un stratagème de Ponzi est une escroquerie d’investissement frauduleuse qui génère des rendements pour les investisseurs précédents avec de l’argent prélevé sur des investisseurs ultérieurs. Ceci est similaire à un système pyramidal dans la mesure où les deux sont basés sur l’utilisation des fonds des nouveaux investisseurs pour payer les bailleurs de fonds précédents.
Les schémas de Ponzi et les schémas pyramidaux finissent par fondre lorsque le flot de nouveaux investisseurs se tarit et qu’il n’y a pas assez d’argent pour tout le monde. À ce stade, les stratagèmes s’effilochent.
Points clés à retenir
- Semblable à un système pyramidal, le système de Ponzi génère des rendements pour les investisseurs plus âgés en acquérant de nouveaux investisseurs, à qui on promet un profit important avec peu ou pas de risque.
- Les deux accords frauduleux reposent sur l’utilisation des fonds des nouveaux investisseurs pour payer les bailleurs de fonds précédents.
- Les entreprises qui s’engagent dans un programme Ponzi concentrent toute leur énergie à attirer de nouveaux clients pour qu’ils investissent.
Comprendre les schémas de Ponzi
Un stratagème de Ponzi est une fraude à l’ investissement dans laquelle les clients se voient promettre un gros profit avec peu ou pas de risque. Les entreprises qui s’engagent dans un programme Ponzi concentrent toute leur énergie à attirer de nouveaux clients pour qu’ils investissent.
Ce nouveau revenu est utilisé pour payer aux investisseurs d’origine leurs rendements, marqués comme un profit d’une transaction légitime. Les projets de Ponzi reposent sur un flux constant de nouveaux investissements pour continuer à fournir des rendements aux investisseurs plus âgés. Lorsque ce flux s’épuise, le schéma s’effondre.
Origines du schéma de Ponzi
Le terme « Ponzi Scheme » a été inventé après un escroc nommé Charles Ponzi en 1919. Cependant, les premiers cas enregistrés de ce type d’escroquerie d’investissement remontent au milieu et à la fin des années 1800 et ont été orchestrés par Adele Spitzeder en Allemagne. et Sarah Howe aux États-Unis. En fait, les méthodes de ce qui allait être connu sous le nom de Ponzi Scheme ont été décrites dans deux romans distincts écrits par Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, publiés en 1844 et Little Dorrit en 1857.
Le projet original de Charles Ponzi en 1919 était axé sur le service postal américain.À l’époque, le service postal avait mis au point des coupons-réponse internationaux qui permettaient à un expéditeur de pré-acheter des frais de port et de les inclure dans sa correspondance. Le destinataire apportait le coupon à un bureau de poste local et l’échangeait contre les timbres-poste prioritaires de la poste aérienne nécessaires pour envoyer une réponse.
Les projets de Ponzi reposent sur un flux constant de nouveaux investissements pour continuer à fournir des rendements aux investisseurs plus âgés.
Ce type d’échange est connu sous le nom d’ arbitrage, ce qui n’est pas une pratique illégale. Mais Ponzi est devenu avide et a élargi ses efforts.
Sous le nom de sa société, Securities Exchange Company, il a promis des rendements de 50% en 45 jours ou de 100% en 90 jours. En raison de son succès dans le système de timbres-poste, les investisseurs ont été immédiatement attirés. Au lieu d’investir réellement l’argent, Ponzi l’a simplement redistribué et a dit aux investisseurs qu’ils avaient réalisé un profit. Le stratagème a duré jusqu’en août 1920 lorsquele Boston Post a commencé à enquêter sur la Securities Exchange Company. À la suite de l’enquête du journal, Ponzi a été arrêté par lesautorités fédérales le 12 Août 1920, et accusé de plusieurs chefs de fraude postale.
Drapeaux rouges du schéma de Ponzi
Le concept du schéma de Ponzi n’a pas pris fin en 1920. Au fur et à mesure que la technologie a changé, le schéma de Ponzi a évolué. En 2008, Bernard Madoff a été condamné pour avoir dirigé un stratagème de Ponzi qui falsifiait des rapports de trading pour montrer qu’un client réalisait un profit sur des investissements qui n’existaient pas. Madoff est mort en prison le 14 avril 2021.
Quelle que soit la technologie utilisée dans le schéma de Ponzi, la plupart partagent des caractéristiques similaires:
- Une promesse garantie de rendements élevés avec peu de risque
- Un flux constant de rendements quelles que soient les conditions du marché
- Investissements qui n’ont pas été enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC)
- Stratégies de placement secrètes ou décrites comme trop complexes à expliquer
- Les clients ne sont pas autorisés à consulter les documents officiels relatifs à leur investissement
- Clients confrontés à des difficultés pour retirer leur argent