Excédent du titulaire de police
Qu’est-ce qu’un excédent du titulaire de police?
Un excédent du preneur d’assurance correspond à l’actif d’une compagnie d’assurance appartenant à un preneur d’assurance (également appelée mutuelle d’assurance) moins son passif. L’ excédent des assurés est un indicateur de la santé financière d’une compagnie d’assurance. Il donne à une compagnie d’assurance une autre source de financement, en plus de ses réserves et de sa réassurance, dans le cas où la compagnie doit payer un montant de sinistres plus élevé que prévu. Lorsqu’une compagnie d’assurance est publique, ses actifs moins ses passifs sont appelés capitaux propres plutôt que surplus des assurés.
Points clés à retenir:
- Un excédent du preneur d’assurance est l’actif d’une compagnie d’assurance appartenant à un preneur moins son passif.
- L’excédent des titulaires de police reflète la santé financière d’une compagnie d’assurance et constitue une source de financement.
- Les autorités nationales de réglementation de l’assurance utilisent l’excédent pour déterminer quels assureurs pourraient être faibles ou trop dépendants de la réassurance.
Comprendre l’excédent des titulaires de police
Le surplus des assurés est une mesure que les sociétés de notation utilisent lors de l’élaboration des notes simples allant de A ++ à F. Les consommateurs peuvent se tourner vers ces notes pour les aider à choisir une compagnie d’assurance, car elles indiquent la solidité financière d’un assureur. Il est important pour les consommateurs de choisir un assureur qui peut se permettre de payer les réclamations de ses assurés dans des circonstances variables, même si une catastrophe généralisée comme une tempête sévère signifie que des milliers d’assurés déposent simultanément des réclamations.
L’excédent des assurés fait également partie de divers autres calculs que les sociétés de notation utilisent pour évaluer la solidité financière des sociétés d’assurance. Ces calculs comprennent, entre autres, des ratios tels que le développement des réserves par rapport au surplus du titulaire de police, la perte par rapport au surplus du titulaire de police, le passif net par rapport au surplus du titulaire et les primes nettes écrites sur le surplus du titulaire de police. Les calculs relatifs à l’excédent des assurés sont également utilisés par les autorités de régulation de l’assurance pour déterminer quels assureurs pourraient avoir besoin de leur attention en raison d’une faiblesse financière ou d’une dépendance excessive à l’égard de la réassurance. Pour les compagnies d’assurance cotées en bourse, les mêmes calculs peuvent être effectués en substituant les capitaux propres aux excédents des assurés.
L’interprétation des résultats de ces calculs nécessite des connaissances spécialisées, pas seulement du bon sens. Par exemple, les examinateurs des compagnies d’assurance considéreront la variation de l’excédent des assurés de l’entreprise d’une année à l’autre comme un élément pour évaluer si l’assureur devient financièrement plus fort, plus faible ou reste à peu près le même. S’il peut sembler qu’une augmentation significative de l’excédent des assurés d’une année sur l’autre serait toujours un bon signe, cela pourrait parfois indiquer que l’assureur est au bord de l’ insolvabilité.
L’excédent des assurés crée de la compétitivité
Lorsque le secteur de l’assurance regorge de surplus des assurés, le marché de l’assurance devient plus concurrentiel. Alimentés par des primes moins élevées, une souscription assouplie et une couverture élargie dans l’ensemble du secteur, les transporteurs commencent à être plus concurrentiels. C’est ce qu’on appelle un marché mou. Historiquement, les marchés souples sont temporaires. La baisse des prix des primes réduit les bénéfices de souscription et le rendement de la valeur nette moyenne du secteur commence à se détériorer. L’industrie attire également moins de capitaux. Alors que le passif commence à réduire l’excédent des assurés, les compagnies d’assurance sont obligées d’augmenter les prix des primes, la souscription se resserre et la couverture est restreinte. Ensuite, le marché mou devient un marché dur.