Définition des fonds communs de placement offshore

Un fonds commun de placement offshore est un véhicule d’investissement basé dans un emplacement offshore en dehors de la juridiction des États-Unis, souvent utilisé comme paradis fiscal.

Comprendre les fonds communs de placement offshore

Les fonds communs de placement offshore sont domiciliés à l’international. Ils peuvent offrir une exposition d’investissement aux marchés internationaux. Ils sont connus pour offrir certains avantages en termes de coûts tels que des impôts moins élevés.

Les fonds domiciliés à l’étranger sont tenus de respecter les lois et réglementations du pays dans lequel ils sont constitués. Les fonds peuvent choisir leur domicile pour cibler un investisseur spécifique. De nombreux fonds offshore sont constitués aux Bahamas ou aux îles Caïmans, ce qui offre des économies fiscales. La fiscalité, la réglementation et la demande des investisseurs sont trois principaux facteurs qui influencent le pays dans lequel un fonds choisit de se constituer. Les États-Unis abordent des définitions offshore spécifiques et des obligations législatives dans la section 871 de l’ Internal Revenue Code.

Les fonds offshore peuvent être structurés comme un fonds d’investissement ouvert. Ils peuvent également être constitués en tant que société offshore, partenariat ou unité de fiducie. La plupart des fonds offshore doivent disposer de fonctionnalités opérationnelles dans leur pays de résidence. Cela a conduit à d’importants services d’administration, de gestion, de dépositaire et de courtage de fonds dans des sites offshore populaires.

Risques et avantages

Les fonds offshore peuvent présenter des risques plus élevés. Domiciliés dans un pays étranger, les investisseurs peuvent ne pas comprendre clairement les termes et conditions d’un fonds, ce qui pourrait entraîner une perte de capital non protégée. Les fonds offshore peuvent suivre des règles et réglementations différentes de celles des investissements standard, ce qui pourrait présenter des risques plus élevés de perte en capital.

En règle générale, les fonds offshore cherchent à fournir un avantage grâce à leur incorporation internationale. Le niveau de réglementation inférieur facilite la création et l’administration des fonds. Les fonds domiciliés dans la plupart des pays offshore permettent un revenu non imposable, ce qui permet au fonds de réinvestir les gains. Ils comprennent également des distributions non imposables pour les investisseurs. Les coûts d’exploitation sont considérablement réduits et les frais de gestion peuvent être inférieurs.

Les investisseurs doivent toujours ajouter une diligence raisonnable supplémentaire lorsqu’ils investissent de l’ argent dans des comptes offshore avec des sponsors qui ne sont pas bien connus ou sont situés en dehors des centres financiers offshore établis. Alors que de nombreux fonds offrent des avantages concurrentiels, les offres non traditionnelles peuvent être sujettes à des activités frauduleuses en raison de l’assouplissement des réglementations dans certains sites offshore.

Investissements de fonds communs de placement à l’étranger

De nombreuses plateformes de courtage proposeront à leurs investisseurs une sélection de fonds offshore, ce qui peut contribuer à réduire certains des risques d’investissement. The Third Point Investors Limited est un fonds fermé coté à Londres et géré par Dan Loeb. Sa classe d’actions TPOU est libellée en dollars américains.