Définition de l’indice de refinancement MBA

Qu’est-ce que l’indice de refinancement MBA?

L’indice de refinancement MBA est une mesure hebdomadaire réalisée par la Mortgage Bankers Association, une association nationale de l’industrie du financement immobilier. L’indice permet de prédire l’ activité hypothécaire et les remboursements anticipés de prêts en fonction du nombre de demandes de refinancement hypothécaire soumises.

L’indice de refinancement MBA mesure le nombre de demandes de refinancement soumises et est rapporté tous les mercredis. Cependant, il ne mesure pas le nombre de prêts de refinancement qui sont effectivement clôturés. L’indice de refinancement MBA indique le nouveau numéro d’indice hebdomadaire et la variation en pourcentage par rapport au numéro de la semaine précédente, ainsi que la moyenne mobile sur quatre semaines de l’indice.

Explication de l’indice de refinancement du MBA

L’indice de refinancement MBA est un outil de prédiction de l’activité hypothécaire. Les constructeurs d’habitations prêtent attention à l’indice de refinancement MBA, car il est le principal indicateur des ventes de maisons. Les investisseurs hypothécaires prennent également note de l’indice, car il s’agit d’un indicateur avancé de l’activité de remboursement anticipé des prêts hypothécaires.

Les économistes suivent l’indice de refinancement, car une augmentation du refinancement lorsque les taux d’intérêt baissent peut donner aux consommateurs plus d’argent à dépenser dans d’autres domaines, ce qui peut alors profiter à l’ensemble de l’économie. Divers facteurs ont une incidence sur l’indice, mais surtout les taux d’ intérêt hypothécaires, les taux des obligations à 10 ans et les prix des logements.

Lorsque l’indice de refinancement indique une augmentation de l’ activité de refinancement, cela peut être une mauvaise nouvelle pour les investisseurs de titres adossés à des hypothèques. Les propriétaires qui refinancent remboursent par anticipation leurs prêts hypothécaires d’origine. Les investisseurs hypothécaires perdent alors l’hypothèque dont le taux d’intérêt est plus élevé et la voient remplacée par des hypothèques qui entraînent un paiement d’intérêt inférieur.

L’Association des banquiers hypothécaires et l’indice d’achat de MBA

Le MBA publie également l’ indice d’achat MBA, qui mesure les demandes de prêt immobilier pour l’achat plutôt que pour le refinancement. Contrairement à l’indice d’achat, l’indice de refinancement n’est pas désaisonnalisé car la saisonnalité n’affecte pas l’activité de refinancement comme elle affecte l’activité d’achat. L’indice MBA Refinance, ainsi que l’indice d’achat MBA, constituent l’ indice composite du marché qui est mené depuis 1990 par le MBA.

L’association nationale représentant le secteur du financement immobilier, la Mortgage Bankers Association ou le MBA a publié les deux indices. L’organisation a son siège à Washington et travaille pour aider ses membres à mener des activités de financement hypothécaire unifamilial et multifamilial en promouvant des pratiques de prêt équitables et éthiques, en favorisant l’excellence professionnelle grâce à des programmes éducatifs et des publications, en fournissant des nouvelles et des informations et en organisant des conférences.

À ne pas confondre avec un courtier hypothécaire, un banquier hypothécaire est une institution ou un particulier qui ferme et finance des prêts hypothécaires en son nom propre. Un courtier hypothécaire facilite une transaction hypothécaire entre un banquier hypothécaire et un emprunteur moyennant des frais. Le MBA représente les banquiers hypothécaires.