Perte en cas de défaut (LGD) - KamilTaylan.blog
18 avril 2021 8:00

Perte en cas de défaut (LGD)

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Qu’est-ce que la perte en cas de défaut (LGD)?

La perte en cas de défaut (LGD) est le montant d’argent qu’une banque ou une autre institution financière perd lorsqu’un emprunteur fait défaut sur un prêt, représenté en pourcentage de l’exposition totale au moment du défaut. La LGD totale d’une institution financière est calculée après un examen de tous les prêts en cours en utilisant les pertes et l’exposition cumulées.

Points clés à retenir

  • La perte en cas de défaut (LGD) est un calcul important pour les institutions financières qui projettent leurs pertes attendues en cas de défaut de paiement des emprunteurs.
  • La perte attendue d’un prêt donné est calculée comme la LGD multipliée par la probabilité de défaut et l’exposition au défaut.
  • L’exposition en cas de défaut correspond à la valeur totale du prêt au moment où un emprunteur fait défaut.
  • Un chiffre important pour toute institution financière est le montant cumulé des pertes attendues sur tous les prêts en cours.
  • La LGD est une composante essentielle du modèle de Bâle (Bâle II), un ensemble de réglementations bancaires internationales.

Comprendre la perte en cas de défaut (LGD)

Les banques et autres institutions financières déterminent les pertes de crédit en analysant les défauts de paiement réels. La quantification des pertes peut être complexe et nécessiter une analyse de plusieurs variables. Un analyste tient compte de ces variables lors de l’examen de tous les prêts émis par la banque pour déterminer la LGD. La façon dont les pertes sur créances sont comptabilisées dans les états financiers d’une société comprend la détermination à la fois d’une provision pour pertes sur créances et d’une provision pour créances douteuses.

Par exemple, considérons que la banque A prête 2 millions de dollars à la société XYZ et que la société fait défaut. La perte de la banque A n’est pas nécessairement de 2 millions de dollars. D’autres facteurs doivent être pris en compte, tels que le montant des actifs que la banque peut détenir en garantie, si des acomptes provisionnels ont déjà été effectués pour réduire le solde impayé et si la banque utilise le système judiciaire pour les réparations de la société XYZ. Compte tenu de ces facteurs et d’autres, la banque A pourrait, en réalité, avoir subi une perte bien moindre que le prêt initial de 2 millions de dollars.

La détermination du montant de la perte est un paramètre important et assez courant Bâle II ), un ensemble de réglementations bancaires internationales, car elle est utilisée dans le calcul du capital économique, des pertes attendues et du capital réglementaire. La perte attendue est calculée comme la LGD d’un prêt multipliée par sa probabilité de défaut (PD) et l’ exposition en cas de défaut de l’institution financière (EAD).

Comment calculer la LGD

Bien qu’il existe un certain nombre de façons de calculer la LGD, la plus appréciée parmi de nombreux analystes et comptables est le calcul brut. La raison en est en grande partie à cause de sa formule simple, qui ne prend pas en compte la valeur de la garantie sur le prêt.


Les prêts avec garantie, connus sous le nom de dette garantie, bénéficient grandement au prêteur et peuvent bénéficier à l’emprunteur grâce à des taux d’intérêt plus bas.

Ce calcul de LGD compare le montant en dollars de la perte potentielle ou réelle au montant total de l’exposition au moment où un prêt est en défaut. Cette méthode est également la plus populaire, car les analystes universitaires n’ont généralement accès qu’aux données du marché obligataire, ce qui signifie que les valeurs des garanties sont indisponibles, inconnues ou sans importance.

Perte en cas de défaut (LGD) vs exposition au défaut (EAD)

L’exposition en cas de défaut est la valeur totale d’un prêt auquel une banque est exposée en cas de défaillance d’un prêteur. Par exemple, si un emprunteur contracte un prêt de 100 000 $ et deux ans plus tard, le montant restant sur le prêt est de 75 000 $ et que l’emprunteur fait défaut, le risque de défaut est de 75 000 $.

Lors de l’analyse du risque de défaut, les banques calculent souvent l’EAD d’un prêt, car il vise à prédire le montant auquel la banque sera exposée en cas de défaillance d’un emprunteur. L’exposition en cas de défaut (EAD) change constamment au fur et à mesure que l’emprunteur rembourse son prêt.


Selon le prêt, comme un prêt hypothécaire ou un prêt étudiant, il y a un nombre différent de jours passés sans paiement qui compte comme un défaut. Assurez-vous que vous connaissez le chiffre de votre prêt spécifique.

La principale différence entre LGD et EAD est que LGD prend en compte toute récupération par défaut. Par exemple, si un emprunteur fait défaut sur son prêt automobile restant, l’EAD est le montant du prêt restant sur lequel il est en défaut. Maintenant, si une banque peut alors vendre cette voiture et récupérer un certain montant de l’EAD, cela sera pris en compte pour calculer la LGD.

Exemple de perte en cas de défaut (LGD)

Imaginez qu’un emprunteur contracte un prêt de 400 000 $ pour un condo. Après avoir effectué des versements échelonnés sur le prêt pendant quelques années, l’emprunteur fait face à des difficultés financières et des défauts de paiement lorsque le prêt a un solde impayé, ou une exposition en cas de défaut, de 300 000 $. La banque saisit le condo et est en mesure de le vendre 240 000 $. La perte nette pour la banque est de 60 000 $ (300 000 $ – 240 000 $) et la LGD est de 20% (300 000 $ – 240 000 $) / 300 000 $).

Dans ce scénario, la perte attendue serait calculée par l’équation suivante: LGD (20%) X probabilité de défaut (100%) X exposition au défaut (300 000 $) = 60 000 $. Si l’institution financière projetait une perte potentielle mais non certaine, la perte attendue serait différente. En utilisant les mêmes chiffres du scénario ci-dessus, mais en supposant seulement une probabilité de défaut de 50%, l’équation de calcul de la perte attendue est LGD (20%) X probabilité de défaut (50%) X exposition au défaut (300 000 $) = 30 000 $.

FAQ sur la perte en cas de défaut (LGD)

Que signifie une perte en cas de défaut?

La perte en cas de défaut (LGD) est le montant d’argent qu’une institution financière perd lorsqu’un emprunteur fait défaut sur un prêt, après avoir pris en compte tout recouvrement, représenté en pourcentage de l’exposition totale au moment de la perte.

Que sont PD et LGD?

LGD est une perte en cas de défaut et fait référence au montant d’argent qu’une banque perd lorsqu’un emprunteur fait défaut sur un prêt. PD est la probabilité de défaut, qui mesure la probabilité, ou la probabilité qu’un emprunteur fasse défaut sur son prêt.

Quelle est la différence entre EAD et LGD?

L’EAD est une exposition en cas de défaut et représente la valeur d’un prêt qu’une banque risque de perdre au moment où un emprunteur fait défaut sur son prêt. La perte en cas de défaut est la valeur d’un prêt qu’une banque risque de perdre, après avoir encaissé le produit de la vente de l’actif, représentée en pourcentage de l’exposition totale.

La perte par défaut peut-elle être nulle?

La perte en cas de défaut peut théoriquement être nulle lorsqu’une institution financière modélise la LGD. Si le modèle estime qu’un recouvrement complet du prêt est possible, alors la LGD peut être nulle. Ce n’est généralement pas le cas, cependant.

Quelle est l’utilisation par défaut?

L’utilisation en cas de défaut est un autre terme pour l’exposition en cas de défaut, qui est la valeur totale laissée sur un prêt lorsque l’emprunteur fait défaut.

La ligne de fond

Lorsqu’elles accordent des prêts, les banques ont tendance à réduire leurs risques autant qu’elles le peuvent. Ils évaluent un emprunteur et déterminent les facteurs de risque du prêt à cet emprunteur, y compris la probabilité de défaut de paiement de l’emprunteur et le montant que la banque risque de perdre en cas de défaut de paiement. La perte en cas de défaut (LGD), la probabilité de défaut (PD) et l’exposition en cas de défaut (EAD) sont des calculs qui aident les banques à quantifier leurs pertes potentielles.

 

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