Lorsqu’un spread d’option a un gamma négatif et un vega positif, nous prévoyons un contrat sous-jacent moins volatil mais une volatilité implicite en hausse. Quelqu’un peut-il expliquer comment le contrat sous-jacent peut rester stable mais la volatilité implicite augmenter ?

Quel lien y a T-IL entre le gamma et le Vega d’un call d’une option en général ?

Lien entre les paramètres et le gamma

Le gamma est le même pour un call et pour un put. payé pour tous les jours où l’on détient l’option. Si S <> K, alors le gamma est quasi nul proche de l’expiration car le payoff tend vers le payoff a maturité. sur le gamma est limité.

Comment calculer le gamma d’une option ?

Le calcul est simple : vous ajoutez le gamma au delta lorsque le CAC 40 augmente d’1 point ou vous le soustrayez lorsque le CAC 40 baisse d’1 point. Après une augmentation d’1 point, le delta de l’option call 5250 fluctue donc de 0,659 à 0,661. Plus la durée d’une option est courte, plus le gamma est élevé.

Comment calculer la valeur temps d’une option ?

La valeur temps d’une option est la différence entre le prix de l’option et sa valeur intrinsèque. Elle représente la probabilité que d’ici l’échéance, l’évolution du prix du sous-jacent entraine un accroissement de la valeur intrinsèque. C’est un peu comme le prix d’une prime d’assurance.

Qu’est-ce que le Vega ?

Véga, l’une des cinq lettres grecques, mesure les variations de prix des options par rapport aux variations de la volatilité. Les grécophones de partout au Canada feront remarquer qu‘il n’existe aucune lettre grecque appelée véga.

Comment calculer le prix d’un call ?

La valeur d’une option

Par exemple, si l’actif sous-jacent cote à 20 sur le marché au comptant, la valeur intrinsèque du droit d’acheter ce même actif (call) à 15 est de 20 – 15 = 5.

Comment déterminer le prix d’une option ?

Pour un achat de call, plus le sous-jacent augmente plus la valeur de la prime augmente. A l’inverse, pour un achat de put, plus le sous-jacent augmente plus la valeur de la prime diminue. Prenons pour exemple un call avec un Delta de 10€. Lorsque le sous-jacent augmente de 2€ la prime de l’option augmente de 10×2=20€.

Comment calculer le delta d’une option ?

Calcul du Delta

Si le Delta est de 0.5, le ratio de couverture est le suivant 1/0.5 = 2. Cela signifie que pour un contrat sur le sous jacent, il faudra acheter 2 options pour avoir une position delta neutre. Si le delta est de 0.7, alors on fait l’opération suivante 1/0.7 = 1.66 soit approximativement 5/3.

Comment trouver Vega ?

L’étoile se situe à un sommet du triangle d’été, un astérisme formé des étoiles Véga, α Cygni (Deneb) de la constellation du Cygne et α Aquilae (Altaïr) de la constellation de l’Aigle qui sont toutes des étoiles de magnitude 0 ou 1.

Où se trouve Vega ?

Véga (Alpha Lyrae) se situe à environ 25 années-lumière de nous, ce qui en fait l’une des étoiles les plus étudiées.