Si une option LEAP est détenue pendant plus de 12 mois, le traitement fiscal est-il à long terme?

Un LEAP (long-term equity anticipation security) est une option d’achat ou de vente qui permet à son détenteur d’acheter ou de vendre des actions à un prix d’exercice fixe. Les dates d’expiration des LEAP peuvent aller de neuf mois à trois ans, ce qui est plus long que la période de détention pour une option d’achat ou de vente traditionnelle. En raison de leur nature à long terme, les LEAP sont souvent vendus par le même investisseur qui a initialement acheté les contrats. Lorsque les LEAP sont vendus avec profit, le gain est imposable. Le vendeur du LEAP est imposé au taux de plus- value à long terme s’il a détenu le contrat pendant au moins un an et un jour. S’ils détenaient le contrat pendant une période plus courte, ils seraient assujettis à des taux de gains en capital à court terme.

La vente d’un contrat d’option LEAP n’est pas la seule façon pour un investisseur de subir des conséquences fiscales avec cet instrument. Un investisseur qui exerce une option d’achat LEAP et vend ensuite l’action achetée immédiatement serait soumis à des taux de gains en capital à court terme même si le contrat LEAP était détenu pendant plus de 12 mois. Une fois qu’une option d’achat LEAP est exercée, l’investisseur doit conserver les actions achetées pendant plus de 12 mois à compter de la date d’exercice afin de se qualifier pour le taux d’imposition à long terme sur les plus-values. Pour un put, l’investisseur qui vend les actions au prix d’exercice du LEAP et réalise par la suite un bénéfice paierait de la même manière un impôt sur les plus-values ​​en fonction de la durée pendant laquelle les actions réelles ont été détenues sans égard à la durée du contrat.