Échelle inférieure / supérieure

Quel est le modèle de chandelier bas / haut de l’échelle?

Le bas de l’échelle est un motif d’inversion à cinq bougies, indiquant qu’une hausse commence après une baisse. Le modèle graphique est créé par une série de fermetures inférieures, suivies d’une forte augmentation des prix.

Le haut de l’échelle est un modèle d’inversion à cinq bougies, indiquant une baisse des prix suite à une hausse. Le modèle est composé d’une série de clôtures plus élevées, suivies d’une forte baisse des prix.

Comprendre le modèle bas / haut de l’échelle

Le bas et le haut de l’échelle sont théoriquement des modèles d’inversion, bien qu’ils n’agissent pas toujours comme ça. Selon l’Encyclopedia of Candlestick Charts, par Thomas Bulkowski, le modèle n’agit comme un modèle d’inversion que dans environ 56% du temps. Par conséquent, les traders peuvent souhaiter échanger des cassures du modèle – les prix se déplacent au-dessus ou en dessous du modèle respectivement haut ou bas – dans les deux sens.

Le modèle de fond avait tendance à montrer les meilleures performances lorsque le prix était dans une tendance générale à l’ inverse, et les cassures supérieures ou inférieures avaient tendance à fonctionner à peu près également.

Le bas de l’échelle est un modèle de retournement haussier avec les caractéristiques suivantes:

• Le marché est dans une tendance baissière.
• Les première, deuxième et troisième bougies ont de longs corps réels noirs (vers le bas) , chacun étant ouvert et fermé sous l’ouverture et la fermeture de la bougie précédente.
• La quatrième bougie est noire avec un corps réel court et une longue ombre supérieure.
• La cinquième bougie est blanche (en haut) avec une ouverture au-dessus du corps réel de la bougie précédente.

La théorie derrière ce modèle est qu’une tendance baissière perd de son élan avec unebougie marteau inverséequi crée une ouverture pour que les taureaux prennent le dessus et inversent la tendance. En plus d’être inhabituel, le bas de l’échelle a tendance à être médiocre pour prédire un renversement. Cependant, le modèle a tendance à produire des mouvements de prix de 6% ou plus dans le sens de la cassure dans les 10 jours suivant le modèle (pour les actions).

Les traders devraient utiliser le bas de l’échelle en conjonction avec d’autres indicateurs techniques pour prédire les retournements haussiers. Si le modèle se produit, les traders peuvent vouloir quitter toute position courte ou ajuster leurs niveaux de stop-loss, mais parier sur une position longue peut nécessiter une confirmation supplémentaire par le biais d’autres modèles graphiques ou indicateurs techniques.

Le haut de l’échelle est un modèle d’inversion baissière avec les caractéristiques suivantes:

• Le marché est dans une tendance haussière.
• Les première, deuxième et troisième bougies ont de longs corps réels blancs (vers le haut), chacun étant ouvert et fermé au-dessus de l’ouverture et de la fermeture de la bougie précédente.
• La quatrième bougie est blanche avec un corps réel court et une longue ombre inférieure.
• La cinquième bougie est noire (vers le bas) avec une ouverture sous le corps réel de la bougie précédente.

La théorie derrière le modèle est qu’une tendance haussière perd de son élan avec un marteau ou une bougie harami qui crée une ouverture pour que les ours prennent le dessus et inversent la tendance. Comme pour le modèle de fond, une cassure du modèle de haut de l’échelle a tendance à produire un mouvement de taille décente dans les jours suivant le modèle, mais la cassure pourrait se produire dans les deux sens. Ce ne sera pas toujours un modèle d’inversion.

Exemple d’utilisation du modèle de chandelier bas / haut de l’échelle

Le graphique journalier Apple ( AAPL ) montre un grand modèle de bas en échelle. Il y a trois longues bougies rouges (vers le bas), suivies d’un marteau inversé et d’une grande bougie verte (vers le haut). De haut en bas, ce modèle particulier couvrait plus de 12% de prix.

Après la première bougie (verte), le prix a d’abord augmenté mais ne s’est pas déplacé au-dessus du sommet du modèle (bougie 1). Il s’est ensuite brièvement déplacé sous le bas du motif. Cela indique une autre diapositive. Le prix s’est cependant rapidement redressé et s’est déplacé au-dessus du sommet de la tendance, continuant à la hausse.

Si vous prenez des transactions basées sur le modèle, les points d’entrée et les pertes d’arrêt pourraient être placés à divers endroits du modèle. Un long pourrait être pris en suivant la bougie verte dans un motif de fond, avec un stop loss en dessous du motif bas ou en dessous de la bougie verte, par exemple.

La différence entre le bas / haut de l’échelle et trois soldats blancs

Le motif des trois soldats blancs est créé par trois grandes bougies blanches (en haut) dans une rangée, où chacune s’ouvre dans le corps réel de la dernière bougie, mais se ferme ensuite plus haut. Il montre un fort sentiment haussier et les traders le recherchent généralement après une baisse. Il est possible qu’un bas d’échelle puisse se transformer en trois soldats blancs si deux autres bougies plus longues suivent la bougie blanche (cinquième bougie) au bas de l’échelle.

Limitations du modèle de chandelier bas / haut de l’échelle

Le modèle est assez rare, ce qui signifie que les possibilités d’utiliser le modèle à des fins commerciales ou analytiques seront limitées.

Le modèle est un mauvais prédicteur de la direction des prix. Le prix pourrait casser à la hausse ou à la baisse suivant le modèle, une cassure étant un mouvement de prix au-dessus du prix haut ou bas du modèle. Bien qu’on l’appelle un modèle d’inversion, il est à peu près 50/50 de savoir si le modèle inversera ou poursuivra la tendance dominante.

Le motif peut être assez large et couvrir une large gamme de prix. Au moment où le prix se déplace en dehors de la fourchette du modèle, une partie importante du mouvement de prix qui s’ensuit peut avoir déjà eu lieu.

Le modèle de chandelier est généralement mieux utilisé en conjonction avec d’autres formes d’analyse technique, telles que l’ action des prix, des modèles de graphiques plus grands ou des indicateurs techniques.