Règle de Kenney
Quelle est la règle de Kenney?
La règle de Kenney fait référence à un ratio qui fixe un objectif de primes non acquises à l’ excédent des assurés d’ un assureur de 2 pour 1. Développé par Roger Kenney, il permet de déterminer et de réduire le risque d’insolvabilité d’une compagnie d’assurance. La règle est couramment utilisée par les entreprises qui souscrivent des assurances IARD. Les régulateurs peuvent utiliser la règle de Kenney pour déterminer la capacité d’un assureur à payer les réclamations et à rester solvable.
Points clés à retenir
- La règle de Kenney fixe un objectif de primes non acquises à l’excédent des assurés d’un assureur d’un ratio de 2 pour 1.
- La règle de Kenny stipule que le rapport entre l’excédent des assurés et sa réserve de primes non acquises indique la force d’une compagnie d’assurance par rapport à une autre.
- Un excédent plus élevé des assurés par rapport à la prime non acquise signifie qu’un assureur est financièrement solide.
Comprendre la règle de Kenney
La règle Kenney est nommé d’ après Roger Kenney, un expert en finances d’assurance qui a publié le livre Principes fondamentaux de la force d’ assurance incendie et dommages en 1949. Bien que l’accent Kenney était de souscription des polices d’assurance des biens, la règle a été adaptée aux assureurs qui souscrivent d’ autres types de les polices, y compris l’ assurance responsabilité civile.
Cette règle, également appelée ratio de Kenney, est un principe directeur utilisé par les compagnies d’assurance. Le ratio varie selon les lignes d’assurance et est encore couramment utilisé dans le segment de l’assurance dommages de l’industrie. Le ratio commun est traditionnellement considéré comme égal à 2 pour 1 entre les primes nettes et l’excédent. Des segments spécifiques, tels que l’assurance responsabilité civile, utilisent un ratio légèrement différent – 3 pour 1.
Mais qu’est-ce que tout cela signifie? La règle de Kenney stipule que le rapport entre l’excédent des assurés et sa réserve de primes non acquises est un indicateur de la solidité d’une compagnie d’assurance par rapport à une autre. L’excédent des assurés représente l’actif net de l’assureur, composé du capital, des réserves et de l’excédent.
La prime non acquise représente le passif qui n’est toujours pas comptabilisé par l’assureur. Le fait d’avoir un excédent des assurés plus élevé par rapport à la prime non acquise signifie que l’assureur est plus solide financièrement. Un excédent inférieur des assurés par rapport aux primes non acquises implique le contraire: la société est financièrement instable.
Avoir un ratio trop élevé peut indiquer qu’une compagnie d’assurance ne génère pas suffisamment d’affaires.
Considérations particulières
Il n’y a pas de norme universelle pour un ratio de règles de Kenney considéré comme bon ou acceptable. Le type de politique détermine ce qui est considéré comme un ratio de règles de Kenney sain. Les polices qui n’offrent pas de couverture étendue ou celles qui n’ont pas de date de couverture ajustée sont plus faciles à comptabiliser car les incidents survenus avant ou après la période d’effet des polices ne sont plus couverts.
Les compagnies d’assurance veulent s’assurer qu’elles disposent d’un coussin suffisant pour couvrir les responsabilités liées aux polices qu’elles souscrivent. Mais cela ne signifie pas qu’un ratio Kenney élevé est toujours une bonne idée. En effet, un ratio excédent / passif très élevé représente un coût d’opportunité – les avantages que l’entreprise peut manquer en ayant trop de liquidités dans ses réserves. Voici pourquoi.
Si l’assureur se trouve dans un environnement à risque relativement faible et ne souscrit pas à de nombreuses polices, il peut avoir un ratio élevé et renoncer à des ajouts futurs à son excédent. C’est parce qu’il n’accepte pas de nouvelles affaires.
Dans l’idéal, un assureur devrait s’efforcer d’atteindre un ratio qui atteint l’équilibre parfait entre les deux, en générant des affaires et en maintenant une croissance opérationnelle tout en accumulant un coussin suffisant pour les protéger contre d’éventuelles réclamations. Là encore, le ratio exact varie en fonction du type de politique impliquée.