Investir dans l’or

Table des matières
Développer

• Acheter des lingots d’or
• Acheter des fonds d’or
• Achat d’options à terme sur or
• Achat d’actions minières aurifères
• La ligne de fond

En général, les investisseurs qui cherchent à investir directement dans l’or ont trois choix: ils peuvent acheter l’ actif physique, ils peuvent acheter des actions d’un fonds mutuel ou négocié en bourse (ETF) qui réplique le prix de l’or, ou ils peuvent négocier des contrats à terme et des options. sur le marché des matières premières. Les investisseurs moyens, par exemple, peuvent acheter des pièces d’or, tandis que les investisseurs sophistiqués mettent en œuvre des stratégies utilisant des options sur des contrats à terme sur l’or.

Acheter des lingots d’or

Comparé à d’autres matières premières, l’or est plus accessible à l’investisseur moyen, car un individu peut facilement acheter des lingots d’ or (le métal jaune réel, sous forme de pièce ou de barre), auprès d’un négociant en métaux précieux ou, dans certains cas, d’une banque ou courtage.

Les lingots sont disponibles dans des tailles allant d’une tranche d’un quart d’once à une brique de 400 onces, mais les pièces sont généralement le choix des nouveaux investisseurs. À ne pas confondre avec les pièces numismatiques anciennes, ce sont de nouvelles émissions évaluées en fonction de leur teneur en or, plus une prime. Pour une liquidité maximale, la plupart des acheteurs s’en tiennent aux pièces d’or les plus diffusées, notamment le Krugerrand sud-africain, l’American Eagle et la Feuille d’érable canadienne. Quoi que vous préfériez, assurez-vous d’acheter auprès d’un revendeur réputé, en personne ou sur Internet. Les pièces d’or doivent évidemment être conservées – soit un coffre-fort à la maison, soit un coffre-fort bancaire. Assurez-vous également de les assurer.

Les bijoux en or permettent également à l’investisseur en or de ressentir également le plaisir de le porter. L’or est souvent combiné avec d’autres pierres précieuses et métaux précieux pour améliorer la valeur globale et l’apparence des bijoux. Les pièces sont souvent transmises à la génération suivante comme objets de famille, ajoutant une valeur sentimentale au-delà de celle de la pièce elle-même. Les bijoux ne sont généralement pas la meilleure option s’il s’agit strictement d’un investissement, car le prix de détail dépassera généralement de loin la valeur de fusion. Cela est dû à la qualité de fabrication et à la majoration de la vente au détail . Déterminez toujours la pureté de l’or avant d’acheter des bijoux, afin de ne pas payer pour 18 carats lorsque vous n’obtenez qu’une pièce de 14 carats.

Les bijoux sont couverts par la plupart des polices d’assurance habitation, ce qui constitue un avantage en cas de perte ou de vol.

Acheter des fonds d’or

Bien que ce soit plus faisable que, par exemple, un baril de pétrole ou une caisse de soja, posséder de l’or physique a ses tracas: frais de transaction, coût de stockage et assurance. Les investisseurs intéressés par une entrée plus liquide et à faible coût sur le marché de l’or pourraient plutôt envisager des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse qui reproduisent les mouvements de la marchandise.

SPDR Gold Shares ( Bourse de New York et peuvent être achetées ou vendues à tout moment de la journée de négociation, tout comme les actions. Chaque action de l’ETF représente un dixième d’une fois d’or. Par exemple, si l’or se négocie à près de 1 300 $ l’once, l’ETF sur l’or se négociera à environ 130 $ par action. GLD investit uniquement dans les lingots, donnant aux investisseurs une exposition directe aux fluctuations des prix du métal. D’autres fonds investissent à la fois dans des lingots et dans des actions de sociétés cotées en bourse dans le secteur de l’extraction, du raffinage ou de la production d’or.

En règle générale, les stocks d’or montent et baissent plus rapidement que le prix de l’or lui-même. Les entreprises individuelles sont également sujettes à des problèmes sans rapport avec les prix des lingots, comme des facteurs politiques ou des préoccupations environnementales. Donc, investir dans un FNB qui possède des actions aurifères est une façon de jouer plus risquée, mais cela offre un potentiel d’appréciation, ce que n’investit pas dans des lingots.

Achat d’options à terme sur or

Les investisseurs plus expérimentés qui ne veulent pas risquer beaucoup de capital pourraient envisager des options sur des contrats à terme sur or ou des options sur un ETF sur l’or. Ces contrats représentent le droit – mais non l’obligation – d’acheter ou de vendre un actif (l’or dans ce cas) à un prix spécifique pendant un certain temps. Les options peuvent être utilisées, que vous pensiez que le prix de l’or augmente ou diminue. Si vous vous trompez, le risque maximal associé à l’achat d’options est la prime que vous avez payée pour conclure le contrat.

Disponibles aux États-Unis via le Chicago Mercantile Exchange, les options de vente et d’achat sur les contrats à terme sur or peuvent être achetées et vendues par l’intermédiaire d’un courtier à terme. Les options sur le FNB SPDR Gold Shares sont également disponibles pour les investisseurs et peuvent être négociées dans un compte de courtage standard qui a reçu l’approbation pour la négociation d’options. Pendant cetemps, certains commerçants acheter et àterme d’or de vendre descontrats, qui commerce sur CME sous le symbole GC à spéculer sur lesmouvements àcourt terme plus ou moins dans le métal jaune.

Achat d’actions minières aurifères

Si vous ne pouvez pas mettre la main directement sur de l’or, vous pouvez toujours vous tourner vers les actions minières aurifères. Gardez toutefois à l’esprit que les actions aurifères n’évoluent pas nécessairement de concert avec les prix des lingots, car les sociétés minières réussissent ou échouent en fonction de leur performance opérationnelle individuelle et de la manière dont elles déploient leur capital et génèrent des bénéfices. Vous n’avez pas la sécurité de la possession physique du métal si les entreprises que vous achetez échouent.

La ligne de fond

Si vous achetez de l’or dans le cadre d’une stratégie de diversification de portefeuille, les FNB sont la meilleure solution. Si vous voulez une protection en cas de crise à l’échelle du système, vous voudrez posséder le métal physique.