Impact Investing vs Venture Philanthropy
L’investissement d’impact et la philanthropie de capital-risque peuvent sembler la même chose, mais ils présentent plusieurs différences.
Peut-être plus important encore, la philanthropie de risque existe depuis bien plus longtemps. L’expression a été inventée par John D. Rockefeller III en 1969. Son idée de philanthropie de risque était considérée comme une «approche aventureuse du financement de causes sociales impopulaires». La philanthropie à risque a atteint son apogée entre le milieu et la fin des années 1990.
L’investissement d’impact est apparu comme une stratégie d’investissement «éthique» en 2007 lorsque l’expression a été inventée à la Fondation Rockefeller. À l’époque, l’investissement d’impact était défini comme «la mobilisation de vastes pools de capitaux privés à partir de nouvelles sources pour résoudre les problèmes les plus critiques du monde».
La philanthropie en capital-risque se concentre spécifiquement sur les causes sociales, tandis que l’investissement d’impact a une mission plus large de causes sociales et environnementales. Les deux visent généralement un rendement financier tout en ayant un impact positif sur le monde, mais tous les investissements ne rapportent pas un rendement financier.
Investissement d’impact
L’investissement d’impact, avec le double objectif de réaliser des bénéfices et de créer des améliorations sociales ou environnementales positives, peut avoir lieu dans les marchés développés ou émergents. Dans les économies émergentes, les projets de microfinance sont populaires, mais l’investissement d’impact finance également l’amélioration des opportunités d’emploi et d’éducation, le soutien à une agriculture durable, rendant les soins de santé ou le logement abordables et le développement de technologies propres. Ceci est souvent accompli par le biais du capital – investissement, de la dette ou des titres à revenu fixe.
De nombreuses grandes entreprises, dont Apple Inc. ( fonds négociés en bourse (FNB) et de fonds communs de placement.
L’investissement d’impact connaît une croissance explosive, avec des actifs dans le secteur qui devraient atteindre 500 milliards de dollars d’ici 2020, contre 50 milliards de dollars en 2009. Certains prédisent que les actifs atteindront finalement 3 billions de dollars.
Philanthropie d’entreprise
La philanthropie en capital-risque est plus axée sur la création de capital que sur les dépenses générales de fonctionnement, et il y a beaucoup d’implication avec les bénéficiaires pour aider à stimuler l’innovation. On met également beaucoup d’accent sur la mesure du rendement, l’objectif principal étant d’améliorer les systèmes et les secteurs plutôt que de promouvoir des organisations individuelles et de financer des projets individuels.
La période d’engagement pour la philanthropie de capital-risque est d’au moins trois ans et d’une moyenne de cinq à sept ans. La plupart des investissements en philanthropie de capital-risque sont effectués par l’intermédiaire d’une fondation ou d’une société de capital-investissement. Avec l’investissement d’impact, il n’y a pas de délai. C’est plus une approche «aussi longtemps que nécessaire».
La ligne de fond
Avec l’investissement d’impact, l’investisseur cherche à réaliser un profit tout en ayant un impact positif sur les préoccupations sociales ou environnementales du monde. Avec la philanthropie à risque, l’objectif est généralement (mais pas toujours) de réaliser un profit tout en ayant un impact social positif sur le monde.