Comment les banques doivent-elles utiliser le multiplicateur de dépôts lors du calcul de leurs réserves?

Le multiplicateur de dépôt, ou simple multiplicateur de dépôt, fait référence au montant d’argent qu’une banque doit garder en main afin de répondre à l’exigence de réserve. Le montant maximum des dépôts vérifiables, ou des dépôts sur des comptes de dépôt à vue sur lesquels des chèques peuvent être émis, qu’une banque crée en prêtant de l’argent ne peut pas dépasser le montant des réserves de la banque multiplié par le  multiplicateur des dépôts. Le multiplicateur de dépôt fait référence à un pourcentage de dépôts vérifiables.

Le multiplicateur de dépôts fait partie de l’activité d’expansion de la masse monétaire par une banque rendue possible grâce à la banque de réserves fractionnaires. Les banques créent de la monnaie, ou élargissent la masse monétaire, sous la forme de dépôts vérifiables en multipliant leur montant de réserve requis par un plus grand montant de dépôts. Le multiplicateur des dépôts reflète la variation des dépôts vérifiables qui est possible à partir d’une variation des réserves, une variation qui équivaut toujours à un multiple de la variation des réserves.

Le ratio des réserves obligatoires

La clé pour comprendre le multiplicateur de dépôts est d’abord de comprendre le ratio de réserves obligatoires, ou la proportion de réserves que les banques doivent maintenir pour gérer les retraits potentiels des clients. Le ratio de réserves obligatoires détermine le montant que les banques doivent garder en réserve et le montant que les banques peuvent prêter, créant ainsi des dépôts supplémentaires. En janvier 2020, les banques aux États-Unis ayant entre 0 et 16,9 millions de dollars en dépôt ont une réserve obligatoire de 0%, tandis que les banques avec plus de 16,9 millions de dollars à 127,5 millions de dollars ont une exigence de réserve de 3% et les banques avec plus de 127,5 millions de dollars en dépôt. ont une exigence de réserve de 10%.

Le multiplicateur de dépôt dépend du ratio de réserves obligatoires. La banque de réserves fractionnaires permet aux banques d’augmenter la masse monétaire en prêtant des réserves excédentaires. Le montant maximal des dépôts vérifiables créés par les banques par l’octroi de prêts est limité par le ratio des réserves obligatoires. Le multiplicateur des dépôts est l’inverse du ratio des réserves obligatoires. Par exemple, si la banque a un taux de réserve de 20% , le multiplicateur de dépôt est de 5, ce qui signifie que le montant total des dépôts vérifiables d’une banque ne peut pas dépasser un montant égal à cinq fois ses réserves.

Le multiplicateur d’argent

Le multiplicateur de dépôt constitue la base du multiplicateur de monnaie. Le multiplicateur de monnaie indique la variation de la masse monétaire réelle qui résulte d’une modification des réserves bancaires. Les deux chiffres diffèrent parce que les banques ne prêtent pas le montant total de leurs réserves excédentaires et parce que le montant total des prêts bancaires n’est pas converti en dépôts vérifiables, car les emprunteurs engagent généralement des fonds pour épargner et convertir certains fonds en devises.

Multiplicateur de dépôt en action

Si l’exigence de réserve est de 10%, le multiplicateur de dépôts signifie que les banques doivent garder 10% de tous les dépôts en réserve, mais elles peuvent créer de la monnaie et stimuler l’activité économique en prêtant les 90% restants. Donc, si quelqu’un dépose 100 $, la banque doit garder 10 $ en réserve mais peut prêter 90 $. Si l’emprunteur donne ces 90 $ à une autre partie qui les remet à la banque, la banque doit garder 9 $ en réserve mais peut prêter 81 $.

De cette manière, la banque peut étendre un dépôt initial de 100 $ à 1 000 $. Cependant, plus l’exigence de réserve est élevée, moins la banque est en mesure de créer de l’argent en utilisant le multiplicateur de dépôts.