Quel est l’effet de levier qui vous convient dans les transactions Forex
Table des matières
Développer
- Les risques d’un effet de levier élevé
- Exemple d’utilisation de l’effet de levier maximum
- Exemple utilisant moins de levier
- Comment choisir le bon effet de levier
- La ligne de fond
Comprendre comment échanger des devises étrangères nécessite une connaissance approfondie des économies et des situations politiques de chaque pays, de la macroéconomie mondiale et de l’impact de la volatilité sur des marchés spécifiques. Mais la vérité est que ce ne sont généralement pas l’économie ou la finance mondiale qui font trébucher les premiers traders de forex. Au lieu de cela, un manque de connaissances de base sur la façon d’utiliser l’effet de levier est souvent à l’origine des pertes commerciales.
Les données divulguées par les plus grandes maisons de courtage de change dans le cadre de la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act indiquent qu’une majorité de clients forex de détail perdent de l’argent. L’usage abusif de l’effet de levier est souvent considéré comme la raison de ces pertes. Cet article explique les risques d’un effet de levier élevé sur les marchés des changes, décrit les moyens de compenser les niveaux d’endettement risqués et informe les lecteurs sur les moyens de choisir le bon niveau d’exposition pour leur confort.
Points clés à retenir
- L’effet de levier est l’utilisation de fonds empruntés pour augmenter sa position commerciale au-delà de ce qui serait disponible à partir de son solde de trésorerie uniquement.
- Les traders Forex utilisent souvent l’effet de levier pour profiter de variations de prix relativement faibles dans les paires de devises.
- Étant donné que l’effet de levier peut amplifier à la fois les profits et les pertes, le choix du bon montant est une détermination clé du risque pour les traders.
- L’effet de levier sur les marchés des changes peut être de 50: 1 à 100: 1 ou plus, ce qui est nettement supérieur à l’effet de levier 2: 1 communément fourni sur les actions et à l’effet de levier 15: 1 fourni sur le marché à terme.
Les risques d’un effet de levier élevé
L’effet de levier est un processus dans lequel un investisseur emprunte de l’argent pour investir ou acheter quelque chose. Dans le trading forex, le capital est généralement acquis auprès d’un courtier. Alors que les traders de forex sont en mesure d’emprunter des montants importants de capital sur les exigences de marge initiale, ils peuvent encore plus profiter de transactions réussies.
Dans le passé, de nombreux courtiers avaient la capacité d’offrir des ratios d’endettement importants allant jusqu’à 400: 1. Cela signifie qu’avec un dépôt de seulement 250 $, un trader pourrait contrôler environ 100 000 $ en devises sur les marchés mondiaux des changes. Cependant, la réglementation financière de 2010 a limité le ratio de levier que les courtiers pouvaient offrir aux traders basés aux États-Unis à 50: 1 (encore un montant assez important). Cela signifie qu’avec le même dépôt de 250 $, les traders peuvent contrôler 12 500 $ en devises.
Alors, un nouveau trader de devises devrait-il sélectionner un faible niveau d’effet de levier tel que 5: 1 ou lancer les dés et augmenter le ratio jusqu’à 50: 1? Avant de répondre, il est important de jeter un œil à des exemples montrant le montant d’argent qui peut être gagné ou perdu avec différents niveaux de levier.
Exemple d’utilisation de l’effet de levier maximum
Imagine Trader A a un compte avec 10 000 $ en espèces. Il décide d’utiliser l’effet de levier 50: 1, ce qui signifie qu’il peut trader jusqu’à 500 000 $. Dans le monde du forex, cela représente cinq lots standard. Il existe trois tailles de transaction de base sur le forex: un lot standard (100 000 unités de devise de cotation), un mini lot (10 000 unités de devise de base) et un micro lot (1 000 unités de devise de cotation). Les mouvements sont mesurés en pips. Chaque mouvement d’un pip dans un lot standard est un changement de 10 unités.
Parce que le commerçant a acheté cinq lots standard, chaque mouvement d’un pip coûtera 50 $ (10 $ de monnaie / lot standard x 5 lots standard). Si la transaction va à l’encontre de l’investisseur de 50 pips, l’investisseur perdra 50 pips x 50 $ = 2500 $. Cela représente 25% du compte de trading total de 10 000 $.
Exemple utilisant moins de levier
Passons à Trader B. Au lieu de maximiser son effet de levier à 50: 1, elle choisit un effet de levier plus conservateur de 5: 1. Si le trader B a un compte avec 10 000 $ en espèces, elle pourra échanger 50 000 $ de devises. Chaque mini-lot coûterait 10 000 $. Dans un mini lot, chaque pip est un changement de 1 $. Puisque le trader B a 5 mini lots, chaque pip est un changement de 5 $.
Si l’investissement chutait du même montant, de 50 pips, le trader perdrait 50 pips x 5 $ = 250 $. Cela ne représente que 2,5% de la position totale.
Comment choisir le bon niveau d’effet de levier
Il existe des règles largement acceptées que les investisseurs devraient revoir avant de sélectionner un niveau de levier. Les trois règles les plus simples de l’effet de levier sont les suivantes:
- Maintenez de faibles niveaux de levier.
- Utilisez des stops suiveurs pour réduire la baisse et protéger le capital.
- Limitez le capital à 1% à 2% du capital commercial total sur chaque position prise.
Les traders Forex doivent choisir le niveau d’effet de levier qui les rend le plus à l’aise. Si vous êtes prudent et n’aimez pas prendre beaucoup de risques, ou si vous apprenez encore à négocier des devises, un niveau d’effet de levier inférieur tel que 5: 1 ou 10: 1 pourrait être plus approprié.
Les arrêts suiveurs ou limites offrent aux investisseurs un moyen fiable de réduire leurs pertes lorsqu’une transaction va dans la mauvaise direction. En utilisant des limit-stops, les investisseurs peuvent s’assurer qu’ils peuvent continuer à apprendre à négocier des devises mais limiter les pertes potentielles en cas d’échec d’une transaction. Ces arrêts sont également importants car ils aident à réduire l’émotion du trading et permettent aux individus de s’éloigner de leurs pupitres de négociation sans émotion.
La ligne de fond
Le choix du bon niveau de levier de change dépend de l’expérience, de la tolérance au risque et du confort d’un trader lorsqu’il opère sur les marchés mondiaux des devises. Les nouveaux commerçants doivent se familiariser avec la terminologie et rester prudents lorsqu’ils apprennent à échanger et à acquérir de l’expérience. Utiliser des stops suiveurs, garder les positions petites et limiter le montant du capital pour chaque position est un bon début pour apprendre la bonne façon de gérer l’effet de levier.