Fonctionnement du FNB Gold Miners Bull 2X (NUGT)
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares ( fonds négocié en bourse à effet de levier (ETF) qui ne doit être utilisé que pour les transactions à court terme. En fait, Direxion sur son site Web note que les rendements recherchés par l’ETF sur son indice de référence (l’indice NYSE Arca Gold Miners) sont pour une seule journée. Direxion déclare également que l’ETF ne devrait être utilisé que par «des investisseurs qui comprennent le risque de levier et qui gèrent activement leurs investissements».
Points clés à retenir
- Le Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) est un ETF à effet de levier.
- Le fonds recherche des rendements pour les transactions à court terme d’une seule journée et convient mieux aux investisseurs actifs et expérimentés qui comprennent le risque de levier et la volatilité.
- Le fonds tente d’atteindre des résultats d’investissement quotidiens de 200% de la performance de l’indice NYSE Arca Gold Miners.
- Le fonds investit dans des contrats à terme à haut risque, des contrats d’achat inversé, des options et des positions courtes.
Risques de trading et NUGT
NUGT est livré avec un ratio de dépenses relativement élevé de 1,17%. Ce n’est pas la seule préoccupation. Le fonds tente de suivre 200% de la performance de l’indice NYSE Arca Gold Miners via des contrats à terme, des positions courtes, des accords d’achat inversé, des options, des accords de swap et des tactiques de trading exotiques similaires. Cela équivaut à un risque élevé.
En fait, jusqu’au 31 mars 2020, les gestionnaires de fonds de Direxion recherchaient quotidiennement des résultats d’investissement à effet de levier, avant frais et dépenses, de 300% de la performance de l’indice NYSE Arca Gold Miners. En raison de la volatilité accrue des marchés, Direxion a réduit l’exposition quotidienne à l’effet de levier de triple à double. Pour refléter ce changement, le fonds a changé son nom de «Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares» en «Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares».
Décider de négocier ou non NUGT
En raison du risque élevé, il est probable que vous cherchiez à négocier NUGT, pas à investir. Dans ce cas, il est possible de voir des rendements substantiels dans un laps de temps très court. La clé est de vous assurer que vous êtes du bon côté de la tendance, ce qui facilite le trading en raison de cotes d’appréciation plus élevées, ce qui conduit à la possibilité de bloquer les gains.
Pour décider de négocier ou non le NUGT, il faudrait déterminer dans quelle direction ils pensent que l’indice NYSE Arca Gold Miners évoluera en fonction de leursrecherches sur le marché de l’or. En outre, il est important d’évaluer les principaux titres du FNB et de déterminer où ces positions sont susceptibles d’évoluer également. Par exemple, le plus grand avoir de NUGT, à environ 4% du portefeuille, est le VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX ).
Bien que 4% soit petit, cela donne une petite idée de ce que pourrait être la performance de l’ETF. Il vaut également la peine d’analyser le FNB VanEck Vectors Gold Miners: ses investissements les plus importants sont dans certaines des plus grandes sociétés minières aurifères du monde, telles que Newmont (NEM ) et Barrick Gold (ABX. TO ).
Comprendre les performances de ces entreprises fournira des informations supplémentaires. Mais il est important de souligner qu’un FNB à effet de levier est destiné à un gain à court terme et fonctionne de manière spéculative en investissant dans des produits plus risqués, tels que la dette et les dérivés, pour amplifier les rendements.
Métriques clés NUGT
NUGT recherche des résultats d’investissement quotidiens, avant frais et dépenses, de 200% de la performance de son indice de référence, l’ indice NYSE Arca Gold Miners. Il n’y a aucune garantie que le fonds atteindra ces objectifs de placement énoncés et il ne faut pas s’attendre à ce que le fonds fournisse deux fois le rendement cumulatif de l’indice de référencepour des périodes supérieures à un jour.
Les indicateurs clés pour NUGT (au 31 mars 2020) comprennent:
- Rendement total quotidien sur 1 an: -66,48%
- Date de création: 8 décembre 2010
- Taux de dépenses: 1,17%
La ligne de fond
Les actions Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X (NUGT) peuvent être une transaction attrayante à court terme pour les investisseurs conscients du risque et du calendrier de négociation d’un ETF à effet de levier, ainsi que de la compréhension du marché de l’or. Cependant, il est important de comprendre les risques accrus d’investir dans un fonds à effet de levier qui peut amplifier les rendements mais aussi amplifier les pertes.