Quel est l’impact de la déflation sur les consommateurs?

La déflation est une diminution du niveau général des prix des biens et services dans un pays. C’est le contraire de l’inflation, qui se produit lorsque les niveaux de prix généraux dans un pays augmentent. À court terme, la déflation a un impact positif sur les consommateurs car elle augmente leur pouvoir d’achat, leur permettant d’économiser plus d’argent à mesure que leurs revenus augmentent par rapport à leurs dépenses.

La déflation allège également le fardeau de la dette car les consommateurs peuvent se désendetter. Cependant, à long terme, la déflation a un impact négatif sur les consommateurs. La dernière fois que le monde a connu une période de déflation enracinée qui a duré de nombreuses années, c’était la Grande Dépression.

L’indice des prix à la consommation (IPC) mesure la déflation

Aux États-Unis, l’ indice des prix à la consommation (IPC) est la méthode la plus courante pour évaluer les taux d’inflation (et inversement, les taux de déflation). La plupart des pays comparent l’évolution des prix à la consommation en comparant l’évolution du prix d’un panier de biens et produits divers à un indice.

L’IPC est l’indice le plus couramment référencé aux États-Unis. L’économie subit une déflation lorsque la variation des prix sur une période est inférieure à la suivante, révélant que l’indice IPC a diminué.

La déflation améliore la croissance et la stabilité économiques

Lorsqu’il y a de petites baisses des prix de certains produits, comme les aliments ou l’énergie, cela peut être bon pour l’économie car cela a un effet positif sur les dépenses de consommation. Cependant, une baisse généralisée des prix présente une situation très grave et négative pour la croissance économique et la stabilité à long terme. Au fil du temps, les facteurs qui contribuent à la déflation sont désastreux pour les consommateurs et pour l’économie.

La déflation se produit généralement pendant ou après les crises économiques. Pendant une récession ou une dépression, la consommation et l’activité d’investissement diminuent, ce qui a un impact sur la production globale de l’économie.

La déflation crée des taux de chômage plus élevés

Au début d’une période déflationniste, il y a une accalmie temporaire lorsque le revenu des consommateurs reste stable alors que les prix baissent. Finalement, cette baisse des prix commence à avoir un impact sur la santé des entreprises. En réponse à la baisse des revenus, les entreprises sont obligées de réduire les salaires et de licencier les travailleurs. Cela se traduit par une augmentation du chômage, une baisse des revenus et une baisse de la confiance des consommateurs.

Lorsque les revenus diminuent et que la confiance diminue, les consommateurs diminuent leurs dépenses. Cela crée une autre situation où les entreprises sont poussées à baisser leurs prix afin de vendre leurs produits.

La dette augmente par rapport aux budgets des ménages

Malgré la baisse des revenus, l’endettement et les paiements d’intérêts restent constants pendant les périodes de déflation. Cependant, sur une base relative, la dette et les paiements d’intérêts augmentent parce qu’ils absorbent une plus grande partie du budget des ménages.

Les personnes qui se retrouvent au chômage peuvent avoir du mal à trouver un nouvel emploi et dépenser leurs économies pour survivre. De nombreux consommateurs sont contraints à la faillite pendant les périodes de déflation. Les consommateurs peuvent également perdre tous les actifs achetés à crédit, tels que des maisons ou des automobiles, et faire défaut sur les prêts étudiants et les paiements par carte de crédit.

Les périodes déflationnistes sont dangereuses pour l’économie

Les consommateurs à revenu fixe et les personnes qui ne perdent pas leur emploi ou ne voient pas leur salaire diminuer peuvent être épargnés par les difficultés financières pendant les périodes déflationnistes. Cependant, une période déflationniste est dangereuse pour l’économie d’un pays et même les individus qui sont eux-mêmes épargnés par les difficultés économiques vivront dans un environnement où les entreprises ferment et où les membres de leur communauté sont économiquement déplacés.