Stratégie de trading utilisant les bandes de Bollinger® et l’oscillateur stochastique
Les traders qui utilisent les bandes de Bollinger pour mesurer la volatilité d’un titre utilisent souvent un indicateur complémentaire pour aider à confirmer les tendances de prix possibles. En dehors de l’ indicateur de force relative (RSI), l’outil technique le plus populaire combiné aux bandes de Bollinger est l’oscillateur stochastique.
L’ oscillateur stochastique est un indicateur de momentum commun utilisé pour comparer la fourchette de négociation d’un titre à son cours de clôture sur une période donnée. Théoriquement, le prix d’un titre reste relativement proche de son récent sommet lors d’un mouvement haussier. À l’inverse, les prix restent proches d’un creux récent pendant les mouvements baissiers. Il existe en fait trois versions de cet oscillateur, complète, rapide et lente, et chacune peut être utilisée aux côtés des bandes de Bollinger.
Les bandes de Bollinger tracent trois bandes sur un graphique de prix pour créer deux canaux de prix. On dit que le titre est suracheté si la ligne de prix est constamment proche ou dépasse la fourchette de prix supérieure. Il peut être survendu si la ligne de prix est constamment proche ou tombe en dessous de la fourchette de prix inférieure.
L’oscillateur stochastique est tracé sous le graphique des prix et est composé de deux lignes, chacune dans une plage de zéro à 100. La première ligne, appelée% K, est une mesure brute de l’élan possible. Les signaux de trading sont générés lorsque% K franchit la deuxième ligne,% D, qui est une moyenne mobile de% K.
Une position de surachat est confirmée si les lignes stochastiques passent au-dessus de 75 et la ligne de prix est constamment proche de la bande de Bollinger supérieure. À ce niveau, les prix devraient baisser prochainement. L’inverse est également vrai; une ligne de prix négociée près de la bande inférieure de Bollinger peut être confirmée en croisant les lignes de l’oscillateur stochastique sous la barre des 25.
(Pour en savoir plus, consultez « La bonne façon de négocier avec les groupes de Bollinger ».)