Comment calculer la corrélation entre les indicateurs de marché et des actions spécifiques?
Calculez le coefficient de corrélation pour trouver la corrélation entre deux variables quelconques, qu’il s’agisse d’indicateurs de marché, d’actions ou de tout autre élément pouvant être suivi numériquement. En statistique, la corrélation est la version mise à l’échelle de la covariance, qui mesure si les variables sont liées positivement ou inversement. La corrélation est un concept très important dans l’analyse technique des marchés boursiers, car elle permet de deviner la mécanique des modèles de prix.
Comprendre la corrélation
Supposons qu’un indicateur de marché, tel que les dépenses de consommation totales, ait tendance à augmenter en même temps qu’une action spécifique augmente de prix. Étant donné que les deux variables ont tendance à évoluer dans la même direction au fil du temps, on dit qu’elles sont positivement corrélées. Si le prix de l’action avait tendance à baisser lorsque les dépenses de consommation totales augmentaient, les deux variables seraient inversement corrélées. Cependant, corrélation n’est jamais synonyme de causalité.
La corrélation est mesurée par le coefficient de corrélation. Le coefficient de corrélation renvoie toujours une valeur comprise entre +1,0 (parfaitement corrélé positivement) et -1,0 (parfaitement corrélé négativement); un coefficient de corrélation nul n’a aucun pouvoir prédictif et est peu utile à l’analyste technique.
Calcul du coefficient de corrélation
Il existe plusieurs méthodes différentes pour trouver le coefficient de corrélation. Chaque formule de coefficient de corrélation nécessite des données de série chronologique pour les variables considérées. Obtenez les bonnes données pour l’ indicateur de marché et les prix de l’action spécifique.
Le moyen le plus simple de calculer la corrélation consiste à utiliser un type de logiciel, tel que la fonction = CORREL () dans Excel. Vous pouvez cependant effectuer le calcul sans ces outils. La méthode la plus mathématiquement valable consiste à trouver la covariance pour les deux variables et les écarts-types de chaque variable, puis d’utiliser la formule suivante:
Trouver la covariance et l’écart type pour chaque variable peut être un processus long et complexe. Cependant, la plupart des calculatrices et certains logiciels peuvent également exécuter ces fonctions.