Comment l’IPC affecte le dollar par rapport aux autres devises
L’ indice des prix à la consommation (IPC) est une mesure générale de l’ inflation au sein d’une économie par rapport au coût des biens et services. Ce chiffre peut avoir un impact significatif sur la valeur d’une monnaie par rapport aux monnaies d’autres pays.
L’IPC calcule la moyenne pondérée des prix d’un panier de biens et servicesde consommation, y compris les coûts de transport, de nourriture et d’énergie. Les économistes utilisent ce chiffre de l’IPC pour évaluer les variations de prix du coût de la vie des individus .
Lorsque l’inflation est trop faible, une banque centrale comme la Réserve fédérale peut réduire les taux d’intérêt afin de stimuler l’activité économique. Lorsque l’inflation est trop élevée, les taux d’intérêt peuvent être relevés pour stabiliser les prix. En augmentant les taux d’intérêt, un consommateur peut être plus enclin à économiser de l’argent plutôt qu’à le dépenser, en raison du rendement qu’il peut générer en le conservant dans une banque.
Sur les marchés des changes (forex), la mesure mensuelle de l’IPC est l’un des indicateurs les plus importants suivis par les traders. Dans le cas du dollar américain, la publication et les révisions du chiffre de l’IPC par le Bureau of Labor Statistics peuvent produire des fluctuations de la valeur du dollar par rapport à d’autres devises dans le monde.
Cet article explique comment les données de l’IPC affectent la relation entre le dollar et ses appariements avec d’autres devises sur le marché des changes.
Pourquoi l’IPC est important pour les traders de devises
Les marchés appellent généralement l’indicateur IPC «l’inflation globale». Ces données de l’IPC sont essentielles sur les marchés des devises, car l’inflation a un impact considérable sur les décisions prises par les banques centrales en matière de politique monétaire.
Étant donné que lesbanques centrales ont généralement un mandat de maîtrise de l’inflation à un niveau approprié (la Réserve fédérale et la Banque du Japon ont tous deux ciblé un taux d’inflation de 2,0% paran),3 décideurs augmenter ou taux d’intérêt en tant que mécanisme pour atteindre ces niveaux cibles. Ils peuvent également introduire d’autres prescriptions politiques telles que des accords d’achat d’obligations ou l’expansion de la masse monétaire.
Si les niveaux d’inflation s’écartent des niveaux cibles, il est possible que les banques centrales comme la Réserve fédérale puissent modifier les taux d’intérêt. Si l’inflation dépasse cet objectif de 2,0%, la Fed pourrait relever les taux d’intérêt afin de ralentir les dépenses. Cela renforcera le dollar par rapport aux autres devises, car un taux d’intérêt plus élevé rend le billet vert plus souhaitable.
C’est également un indicateur prévisionnel de la performance d’une économie. Si l’ inflation augmente fortement comme dans des pays comme le Brésil et le Venezuela ces dernières années, les consommateurs seront moins enclins à économiser de l’argent à mesure que leur pouvoir d’achat s’érode.
Pendant ce temps, lorsqu’une banque centrale augmente les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation, les emprunts, que ce soit par des particuliers pour acheter des biens et des services ou par des entreprises à des fins d’expansion, se contractent généralement. Cela peut avoir un impact sur le produit intérieur brut plus large d’une nation.
Comment les données de l’IPC affectent le dollar sur le marché Forex
La Réserve fédérale a un double mandat qui affecte ses actions en matière de politique monétaire. La banque centrale veut amener l’économie au plein emploi et elle veut assurer un taux d’inflation sain à mesure que l’économie se développe.
En conséquence, les traders de forex considèrent à la fois les chiffres du chômage et de l’inflation comme des chiffres qui dicteront la décision future de la banque centrale de réduire, augmenter ou maintenir les taux d’intérêt actuels. Compte tenu de l’impact d’un taux d’intérêt sur la force ou la faiblesse d’une devise, les traders peuvent anticiper l’impact des actions de la banque centrale et l’impact sur la performance du dollar dans les paires de devises.
Les traders du Forex considèrent les chiffres de l’IPC et de l’IPC de base comme deux des indicateurs les plus fondamentaux de la performance d’une économie. Entre les deux, cependant, le chiffre de l’IPC de base donne un meilleur aperçu sous le capot en excluant les coûts dans les secteurs de l’énergie et de l’alimentation, qui ont tendance à connaître une plus grande volatilité des prix au fil du temps.
Aux États-Unis, le ministère du Travail publie les chiffres de l’IPC et de l’IPC de base, qui n’incluent pas les coûts de l’énergie ou des aliments dans la mesure. devrait -elle que les attentes du marché du rythme numéro, le dollar voit généralement un coup de pouce par rapport aux autres monnaies. Cependant, si ces lectures ne répondent pas aux attentes du consensus, la devise chutera par rapport aux autres paires.
Cependant, l’impact ne se limite pas au rapport mensuel. Comme tous les chiffres du gouvernement, le chiffre de l’IPC est sujet à des révisions par les économistes. De tels changements peuvent alimenter une volatilité importante de la valeur d’une devise sur le marché mondial.
La ligne de fond
L’indice des prix à la consommation (IPC) est un indicateur critique des pressions sur les prix dans une économie et fournit une mesure de l’inflation. Les traders Forex surveillent l’IPC, car il peut conduire à des changements de politique monétaire de la part de la banque centrale qui renforceront ou affaibliront la devise par rapport à ses concurrents sur les marchés. La force ou la faiblesse d’une devise peut également avoir un impact significatif sur la performance des bénéfices des entreprises présentes sur de nombreux marchés mondiaux.