Paiement entièrement amorti

Qu’est-ce qu’un paiement avec amortissement intégral?

Un paiement entièrement amorti fait référence à un type de remboursement périodique d’une dette. Si l’emprunteur effectue des paiements conformément au calendrier d’amortissement du prêt, la dette est entièrement remboursée à la fin de sa durée déterminée. Si le prêt est un prêt à taux fixe, chaque  paiement entièrement amorti correspond à un montant égal en dollars. Si le prêt est un prêt à taux variable, le paiement intégralement amorti change à mesure que le taux d’intérêt du prêt change.

Comprendre un paiement avec amortissement complet

Les prêts pour lesquels des paiements amortissables sont effectués sont appelés prêts auto-amortissants. Les prêts hypothécaires sont des prêts auto-amortissables typiques, et ils comportent généralement des paiements entièrement amortis.

Pour illustrer un paiement entièrement amorti, imaginez qu’un homme contracte un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans avec un taux d’intérêt de 4,5% et ses mensualités sont de 1 266,71 $. Au début de la vie du prêt, la majorité de ces paiements sont consacrés aux intérêts et seulement une petite partie au principal du prêt; vers la fin de la durée du prêt, la majorité de chaque paiement couvre le principal et seule une petite partie est allouée aux intérêts. Parce que ces paiements sont entièrement amortis, si l’emprunteur les effectue chaque mois, il rembourse le prêt à la fin de son terme.

Paiements entièrement amortis par rapport aux paiements d’intérêts seulement

Un paiement d’intérêt uniquement est l’opposé d’un paiement entièrement amorti. Si notre emprunteur ne couvre que les intérêts de chaque paiement, il n’est pas sur le calendrier de rembourser le prêt à la fin de son terme. Si un prêt permet à l’emprunteur d’effectuer des paiements initiaux inférieurs au paiement intégralement amorti, les paiements amortissants plus tard dans la durée du prêt sont nettement plus élevés. Ceci est typique de nombreux prêts hypothécaires à taux variable (ARM).

Pour illustrer, imaginez que quelqu’un contracte une hypothèque de 250 000 $ avec une durée de 30 ans et un taux d’intérêt de 4,5%. Cependant, plutôt que d’être fixe, le taux d’intérêt est ajustable et le prêteur n’assure le taux de 4,5% que pour les cinq premières années du prêt. Après ce point, il s’ajuste automatiquement.

Si l’emprunteur effectuait des paiements amortissants, il paierait 1 266,71 $, comme indiqué dans le premier exemple, et ce montant augmenterait ou diminuerait lorsque le taux d’intérêt du prêt s’ajusterait. Cependant, si le prêt est structuré de manière à ce que l’emprunteur ne paie les intérêts que pendant les cinq premières années, ses mensualités ne sont que de 937,50 $ pendant cette période. Mais ils ne sont pas entièrement amortis. Par conséquent, après l’expiration du taux d’intérêt de lancement, ses paiements peuvent augmenter jusqu’à 1 949,04 $. En prenant des paiements non amortissables au début de la durée du prêt, l’emprunteur s’engage essentiellement à effectuer des paiements amortissables plus importants plus tard dans la durée du prêt.

Autres types de paiements de prêt

Dans certains cas, les emprunteurs peuvent choisir d’effectuer des paiements d’amortissement intégral ou d’autres types de paiements sur leurs prêts. En particulier, si un emprunteur souscrit à une option de paiement ARM, il reçoit quatre options de paiement mensuel différentes: un paiement amortissant intégralement sur 30 ans, un paiement amortissant intégralement sur 15 ans, un paiement d’intérêt uniquement et un paiement minimum. Il doit payer au moins le minimum. Cependant, s’il veut rester sur la bonne voie pour que le prêt soit remboursé dans 15 ou 30 ans, il doit effectuer le paiement correspondant entièrement amorti.