Tarification des transferts de fonds (FTP)
Qu’est-ce que le prix de transfert de fonds (FTP)?
Le prix de transfert de fonds (FTP) est un système utilisé pour estimer comment le financement ajoute à la rentabilité globale d’une entreprise. FTP voit son utilisation la plus significative dans le secteur bancaire où les institutions financières utilisent FTP comme un moyen d’analyser les forces et les faiblesses de l’entreprise au sein de l’institution. Les prix de transfert de fonds peuvent également aider à déterminer la rentabilité des différentes lignes de produits proposées par la banque, les performances des succursales et à juger de l’efficacité des processus.
Notez que le FTP est différent du prix de transfert, une pratique comptable qui représente les prix implicites qu’une division d’une entreprise facture à une autre division pour les biens et services.
- Le FTP est une méthode utilisée pour mesurer la contribution du financement à la rentabilité globale d’une entreprise.
- La plupart des régulateurs mondiaux n’ont pas intégré l’analyse FTP dans le reporting réglementaire complet des banques.
- FTP reste une métrique importante pour l’analyse interne avec plusieurs directives réglementaires fournies pour les meilleures pratiques de l’industrie.
- Les méthodes à débit unique et à débit multiple fournissent deux systèmes de base pour l’analyse FTP interne.
Méthodes FTP
FTP est une métrique de reporting importante utilisée dans l’analyse et le reporting de la gestion bancaire. Cela nécessite la mise en commun des informations entre les actifs et les passifs. Généralement, il est également analysé en conjonction avec la gestion actif / passif. En outre, il peut être évalué parallèlement à d’autres paramètres, tels que le bénéfice net ou la marge nette d’intérêts.
Il existe une variété de méthodologies pour FTP utilisées dans le secteur bancaire. Deux des méthodes les plus élémentaires comprennent le taux unique et le taux multiple. Le taux unique offre une vue complète des actifs par rapport aux passifs par échéance. Avec la méthode du taux unique, tous les actifs et passifs se voient attribuer un taux de transfert unique quelle que soit la nature du produit.
La méthode à taux multiples divise les actifs et les passifs en groupes supplémentaires en fonction de certaines caractéristiques. Avec la méthode multi-taux, la direction a une vision plus granulaire des risques. La méthodologie multi-taux concerne souvent les cassures de produits et de maturité. Dans ces cassures, certains des détails les plus granulaires à prendre en considération peuvent également inclure le spread de liquidité de financement, le spread de liquidité conditionnel, le spread de crédit, le spread d’option et le spread de base.
Graphique des prix de transfert de fonds
La cartographie FTP fait partie de toutes les méthodologies avec des graphiques représentant les données regroupées entre les actifs et les passifs. En général, il trace l’association entre le rendement à l’échéance et le temps à l’échéance. Les graphiques peuvent être personnalisés en fonction de la méthodologie et des exigences en matière de rapport. En interne, les institutions financières disposeront d’une interface qui comprend toutes les mesures FTP de haut niveau qu’elles suivent.
Exemple du monde réel
De nombreuses banques utilisent la cartographie FTP pour analyser le financement par emplacement. Dans cet exemple, la direction de la banque utiliserait FTP pour déterminer la rentabilité des fonds dans les divisions individuelles. Cette analyse prend en compte les dépôts que chaque succursale apporte, le montant fourni sous forme de prêts, ainsi que le nombre de clients desservis par l’établissement. Si une branche particulière sous-performant continuellement les niveaux de référence établis ou signale des baisses significatives, cela peut conduire à une décision de fermeture de branche. Si une succursale ferme, elle transfère généralement les comptes et les ressources vers un autre emplacement à proximité.
Depuis la crise financière de 2008, la loi de réforme Dodd-Frank du gouvernement s’est principalement concentrée sur l’augmentation du niveau réglementé de capital liquide pour aider à réduire le risque dans les plus grandes banques. L’analyse des prix de transfert de fonds a également attiré une attention accrue de la part des gestionnaires de banques, mais les orientations ont été introduites de manière plus informelle que obligatoires.
Selon Moody’s, à partir de 2019, certains des principaux précédents réglementaires en matière de meilleures pratiques en matière de prix de transfert de fonds incluent ceux créés par la lettre SR16-3 de la Réserve fédérale américaine.