Couverture de franchise
Qu’est-ce qu’une couverture de franchise?
Une couverture de franchise est un plan de réassurance dans lequel les réclamations de plusieurs polices sont regroupées pour former une réclamation de réassurance. Les couvertures de franchise sont également appelées couvertures de déclenchement de perte. Les autres types de réassurance non proportionnelle avec couvertures globales sont la réassurance globale stop-loss et les couvertures catastrophe.
Points clés à retenir:
- Une couverture de franchise, ou couverture de déclenchement, est un plan de réassurance dans lequel les réclamations de plusieurs polices sont regroupées pour former une réclamation de réassurance.
- La couverture de franchise limite le montant de la réassurance fournie à un assureur cédant.
- Les couvertures de franchise sont déclenchées lorsqu’un indice de référence de perte dépasse le seuil prédéterminé fixé en fonction d’un secteur d’activité ou de l’expérience du marché plus large.
Comprendre les couvertures de franchise
La couverture de franchise est un type de seuil utilisé dans les contrats de réassurance pour limiter le montant de la réassurance fournie à un assureur cédant. Les contrats d’assurance obligent souvent l’assuré à conserver les sinistres jusqu’à un certain seuil, l’assureur ne couvrant que les sinistres dépassant ce seuil.
Le montant des pertes que l’assureur paiera en fin de compte est fixé par la réassureur n’est pas responsable des pertes tant qu’un certain seuil n’est pas atteint.
Franchise et excédent de perte
La franchise détermine le seuil minimum de responsabilité financière des compagnies d’assurance. Certains assureurs estiment qu’exclure totalement un montant d’une réclamation est un peu sévère et adoptent une approche différente en appliquant une franchise. Une franchise s’appliquera à la police de la même manière et pour les mêmes raisons qu’un excédent de perte, mais dans le cas où une réclamation excède la franchise, le montant total de la perte sera payé.
Si un demandeur a une petite créance qui est inférieure à la franchise de la police, il n’y a aucune différence dans la façon dont les deux systèmes sont appliqués – dans aucun des cas, aucun montant ne sera payé. Cependant, si la perte est supérieure à la limite de franchise, le montant est payé en totalité.
Couvertures de franchise en pratique
Les couvertures de franchise sont déclenchées lorsqu’un indice de référence dépasse un seuil prédéterminé, auquel cas le réassureur couvrira les pertes de l’assureur cédant. L’indice de référence peut être fixé aux pertes subies par un secteur d’activité particulier cédé par l’assureur, ou il peut être fixé aux pertes subies par l’ensemble du marché. Si le seuil est fixé à l’expérience du marché au sens large, le réassureur et l’assureur cédant se mettront d’accord sur la référence exacte à utiliser et l’indiqueront dans le contrat de réassurance.
Exemple de couvertures de franchise
Par exemple, une compagnie d’ assurance des biens conclut un contrat de réassurance avec une couverture de franchise. Le déclencheur est basé sur les pertes subies par l’ensemble du marché, le réassureur indiquant qu’il couvrira les pertes de l’assureur cédant si le marché subit des pertes de 15 millions de dollars. Le point d’attache – le point auquel l’assureur paiera pour la première fois – est fixé à 10 000 $. Si le marché subit des pertes de 20 millions de dollars, le réassureur couvrira les pertes de l’assureur cédant de plus de 10 000 dollars.