Futures Forex

Que sont les contrats à terme Forex?

Les contrats à terme sur devises sont des contrats dérivés sur devises négociés en bourse obligeant l’acheteur et le vendeur à effectuer des transactions à un prix et à un moment prédéterminés.

Comprendre les contrats à terme sur le Forex

Le prix de tous les contrats à terme est basé sur l’ actif sous-jacent qui, dans ce cas, sera un instrument monétaire. Tous les contrats à terme sur devises sont écrits avec une date de résiliation spécifique, à laquelle la livraison de la devise doit avoir lieu, à moins qu’une transaction de compensation ne soit effectuée sur la position initiale.

Les contrats à terme sur le Forex ont deux objectifs principaux en tant qu’instruments financiers. Premièrement, ils peuvent être utilisés par les entreprises, ou les propriétaires uniques, comme véhicule de couverture pour éliminer le risque de change inhérent aux transactions transfrontalières. Deuxièmement, ils peuvent être utilisés par les investisseurs pour spéculer et profiter des fluctuations des taux de change.

La principale différence entre le Forex ( SPOT FX ) et des contrats à terme forex est que le premier est over-the-counter (OTC), ce qui signifie qu’il n’est pas soumis à des règles d’échange et règlements, alors que celui – ci, à terme forex, est assurée sur les échanges établis, principalement le Chicago Mercantile Exchange (CME).

Les contrats à terme sur devises sont des contrats dérivés qui sont réglés en espèces lorsqu’ils expirent à des dates déterminées, normalement le deuxième jour ouvrable avant le troisième mercredi des mois contractuels suivants (mars, juin, septembre, décembre).

Les contrats à terme sur le Forex sont négociés pour un certain nombre de raisons. Premièrement, en raison des différentes tailles des contrats, ils sont un bon outil pour les premiers investisseurs qui souhaitent négocier des positions plus petites, et inversement, parce qu’ils sont liquides, les investisseurs à grande échelle les utiliseront pour prendre des positions significatives.

Les contrats à terme sur le Forex peuvent également être des stratégies de couverture pour les entreprises qui ont des paiements en devises à venir. Par exemple, si une société américaine a accepté d’acheter un actif d’une société européenne avec un paiement à une date ultérieure, elle peut acheter des contrats à terme sur devises en euro pour se couvrir d’un mouvement indésirable de l’actif sous-jacent: le taux croisé EUR / USD.