Fidelity vs Vanguard: Comparaison des fournisseurs 401 (k)

Fidelity et Vanguard font partie des plus grandes sociétés de fonds au monde et proposent toutes deux des plans 401 (k) dans le cadre de leurs services. Étant donné que les plans 401 (k) fonctionnent selon les mêmes lois et réglementations fiscales, il existe trois principaux domaines de comparaison: les entreprises elles-mêmes, les fonds proposés et les caractéristiques des fournisseurs.

Structure de l’entreprise

Vanguard appartient aux clients qui investissent dans ses fonds; il est similaire à une coopérative de crédit appartenant à un client à cet égard. Puisqu’il n’y a pas de propriétaires externes dans l’espoir de réaliser des bénéfices, les frais sont fixés juste assez pour supporter les dépenses d’exploitation réelles et maintenir l’entreprise en bonne santé, mais pas plus.

La structure de propriété Fidelity est plus traditionnelle avec des propriétaires externes, notamment une série de fiducies familiales. Cette différence fondamentale explique pourquoi les frais de Vanguard ont constamment sous-estimé la moyenne du marché dans une large mesure. Cependant, Fidelity n’est en aucun cas une entreprise à coût élevé. Beaucoup de ses fonds sont considérablement moins chers que la moyenne du marché, battant même Vanguard dans quelques cas notables.

Fidelity a été critiqué dans le passé pour sa pratique de sous-traitance de fonds, permettant essentiellement à des tiers d’étiqueter leurs fonds «Fidelity» et de prendre une part des bénéfices tout en déclarant un retour sur investissement plus faible pour l’investisseur. Étant donné que les fonds n’ont pas à divulguer les mêmes informations qu’un véritable fonds Fidelity, les investisseurs ont été tenus dans l’ignorance du fait qu’ils étaient escroqués, selon Ken Himmler, un planificateur financier, auteur et fondateur basé à Los Angeles. et président de H&H Retirement Design and Management.

Un nouvel ensemble de règles de divulgation est entré en vigueur en 2012, ce qui devrait rendre lesfrais 401 (k) beaucoup plus transparents. Chaque fournisseur 401 (k) est désormais tenu de divulguer chaque centime qu’il facture dans le prospectus annuel qu’il envoie à ses clients.

Comparaison des fonds

En février 2016, Vanguard propose plus de 124 fonds dans sa gamme, tandis que Fidelity en a environ 575. Fidelity gère également un réseau de fonds avec accès à plus de 10 000 fonds provenant de centaines de fournisseurs différents.

La principale force de Vanguard réside dans ses frais minimes, en particulier pour ses fonds indiciels, ce qui contribue au résultat net des investisseurs. Une différence de frais de 0,5% peut sembler insignifiante à première vue, mais de nombreuses années ou peut-être même des décennies de composition rend la différence de taille du pécule assez significative à la fin.

Parallèlement, Fidelity a le don d’attirer des gestionnaires de fonds talentueux et dispose de plusieurs fonds gérés activement avec un succès exceptionnel. Les frais peuvent être plus élevés, mais ils peuvent en valoir la peine pour les secteurs de niche et l’expertise régionale.

Qui a la meilleure offre dépend du type d’investisseur que vous êtes. Un trader actif qui aime flairer les bonnes affaires et les secteurs sous-évalués appréciera la vaste sélection de Fidelity. En revanche, un investisseur passif qui ne regarde que le relevé annuel une fois par an peut être mieux servi par la sélection plus mince mais moins chère de fondamentaux proposée par Vanguard.

Caractéristiques

Les deux sociétés proposent de nombreux supports pédagogiques sur l’épargne-retraite, la répartition des actifs, les rendements composés et les principes de base des fonds sur leurs sites Web. Vanguard dispose de ressources plus personnalisées pour des situations spécifiques, tandis que Fidelity a une interface plus propre, ce qui facilite la navigation.

Chacun offre des consultations téléphoniques individuelles et une assistance pour le démarrage de nouveaux comptes, et chacun offre une option de roulement facile pour le capital 401 (k) dormant des employeurs précédents. Fidelity gère un certain nombre de centres d’investissement dans la plupart des régions métropolitaines et organise des séminaires d’investissement gratuits sur tout, des bases financières aux stratégies avancées de diversification des revenus à la retraite. Vanguard propose des conseillers personnels qui maintiennent les profils des clients et peuvent être joints par téléphone ou par e-mail pour des consultations d’investissement.

En vérité, les deux sociétés offrent des niveaux de convivialité très élevés sur leurs sites Web et dans leurs services. La clé en tant que client est de déterminer quelles fonctionnalités sont les plus importantes pour vous, quel type de fonds vous recherchez et quels sont les coûts.