Règlements de la Réserve fédérale

Que sont les règlements de la Réserve fédérale?

Les règlements de la Réserve fédérale sont des règles mises en place par le Conseil de la Réserve fédérale pour réglementer les pratiques des établissements bancaires et de crédit, généralement en réponse à des lois adoptées par la législature. La régulation et la supervision du système bancaire est l’une des principales fonctions du système de la Réserve fédérale. L’objectif de la plupart des réglementations de la Réserve fédérale est de promouvoir la stabilité du système bancaire.

Comprendre les réglementations de la Réserve fédérale

L’une des principales fonctions du système de la Réserve fédérale est de réglementer et de superviser le système bancaire du pays. Le Conseil des gouverneurs de la Fed est responsable en dernier ressort de ces activités, qu’il exécute par l’intermédiaire des banques fédérales régionales. Le Conseil promulgue des règlements sur les pratiques bancaires et les exigences de fonds propres pour promouvoir sa propre politique monétaire et financière et pour mettre en œuvre les lois adoptées par le Congrès.

Les règlements de la Réserve fédérale sont juridiquement contraignants pour les banques membres et les banques qui les enfreignent peuvent être fermées par la Fed. Ce sont des règles écrites explicites que les banques doivent suivre. La Fed supervise également les banques, examine les pratiques des banques, évalue leur conformité avec la lettre et l’intention des règlements de la Réserve fédérale et prend des mesures d’application.

La réglementation et la supervision de la Réserve fédérale suivent deux grands principes de fonctions microprudentielles et macroprudentielles. La réglementation et la surveillance microprudentielles impliquent l’examen et l’application de réglementations sur des banques spécifiques afin de les obliger à respecter des normes prudentielles d’honnêteté de prêt, de risque et de solides exigences en matière de capital. La réglementation et la surveillance macroprudentielles impliquent des règles générales qui visent à promouvoir la solidité du système financier dans son ensemble contre le risque systémique.

La régulation du système financier par la Fed a été un sujet de débat fréquent et une cible de critiques à la suite d’épisodes de crise financière tels que la Grande Récession. En tant qu’entité quasi-publique, nominalement privée, mais établie et habilitée par la loi fédérale, la Fed est généralement censée agir dans l’intérêt public. Cependant, comme tout régulateur, la Fed peut être sujette à des conflits d’intérêts et à des problèmes de choix public, y compris la recherche de rente et la capture réglementaire, qui peuvent se refléter dans ses politiques et réglementations.

Histoire de la réglementation bancaire de la Réserve fédérale

Avant la guerre civile, la réglementation des banques était principalement une question traitée par les États individuels, à l’exception des première et deuxième banques des États-Unis, précurseurs de courte durée du système de réserve fédérale administré par le gouvernement fédéral. Sinon, la réglementation nationale du système bancaire consistait essentiellement en l’exigence de la Constitution qu’aucun État ne pouvait exiger autre chose que l’or ou l’argent comme monnaie légale pour les dettes.

Cette période était connue comme l’ère de la banque libre, car les banques réglementées par l’État étaient généralement libres de se concurrencer dans l’émission de prêts et de billets en papier adossés à de la monnaie d’or ou d’argent. Les banques qui sur-émettaient des billets par rapport à leurs réserves risquaient une discipline de marché sous la forme de ruées bancaires et d’un manque de confiance du public, et les États qui permettaient à leurs banques à charte de le faire risquaient une discipline de marché sous la forme de ralentissements économiques locaux dus à la déflation de la dette. Les paniques bancaires et les crises financières n’étaient pas rares, mais elles ont été de courte durée et localisées en raison de la nature décentralisée du système bancaire. Dans l’ensemble, le pays a maintenu une longue période de croissance économique et de stabilité.

À partir de 1862, afin d’aider à financer la guerre, le gouvernement fédéral a promulgué le Legal Tender Act et les National Banking Acts, une série de lois visant à chasser les banques à charte d’État du marché et à les remplacer par des banques à charte nationale utilisant une monnaie papier nationale unique. Cela comprenait la création de chartes nationales pour les banques (avec des règlements et des réserves obligatoires), l’abandon de l’étalon-or au profit de l’émission du premier papier-monnaie sanctionné par le gouvernement fédéral (connu sous le nom de «billets verts») et de lourdes taxes punitives sur l’État les banques afin de chasser leurs billets du marché au profit du nouveau papier-monnaie émis par les banques à charte fédérale.

Le pouvoir et l’importance des banques à charte nationale opérant à partir des principaux centres financiers du pays tels que New York se sont accrus et l’activité des banques à charte d’État a été supprimée. Les banques à charte d’État et réglementées par l’État se sont quelque peu redressées dans les décennies qui ont suivi la guerre avec la popularité croissante des comptes chèques au lieu des billets émis par les banques.

Au début du XXe siècle, le nombre de banques à charte d’État et nationales avait augmenté parallèlement à l’économie américaine. L’émission galopante de crédit pour alimenter la spéculation sur les marchés des matières premières et des actions par le nombre croissant de banques et d’institutions financières apparentées a conduit à des bulles d’ actifs. L’éclatement périodique de ces bulles, associé à des interconnexions croissantes entre les banques via le système de banques en réseau national opérant à Wall Street et les principaux centres commerciaux régionaux, a créé un risque systémique accru et des épisodes de déflation généralisée de la dette.

Les paniques financières locales, autrefois de courte durée, avaient maintenant tendance à s’étendre et à menacer les intérêts des grandes institutions financières des centres financiers du nord-est. Cela a abouti à la panique de 1907 et à une récession nationale de 1907 à 1908. À la suite de la panique de 1907, les membres du Congrès forment les États du nord-est et les représentants des principales banques de Wall Street ont commencé à élaborer des plans pour centraliser davantage le contrôle et la réglementation du système bancaire afin de protéger les intérêts des grands, bien- des banques bien établies et bien connectées qui dominaient les principaux centres financiers du pays.

Ces plans se sont concrétisés avec la mise en place du Federal Reserve System en 1913, en vertu de la Federal Reserve Act. En vertu de la loi, toutes les banques étaient légalement tenues d’adhérer à la Réserve fédérale, qui fonctionnerait alors comme une sorte de cartel bancaire national contrôlé par les banques les plus grandes et les plus puissantes, responsables à leur tour devant les comités du Congrès dont les membres sont normalement étroitement liés à la intérêts bancaires majeurs. Par le biais de ses fonctions de réglementation et de surveillance, la Réserve fédérale agit en tant qu’exécutant juridique de ce cartel, pour empêcher les banques membres de s’engager dans des prêts ou d’autres activités qui peuvent leur être profitables individuellement mais peuvent augmenter les risques pour les intérêts du secteur financier en tant que ensemble.

Depuis sa création, la Fed a publié un grand nombre de réglementations et d’exigences spécifiques pour les banques membres. Certaines réglementations de la Fed ont par la suite été annulées, et certaines d’entre elles ont été rétablies par la suite. Le contenu global des règles et politiques bancaires de la Fed représente un résultat complexe et émergent de l’interaction d’acteurs financiers et politiques concurrents dans le cadre du processus d’autorisation de la législation, de la réglementation, du lobbying et de la négociation avec des groupes d’intérêts spéciaux.

Liste des règlements de la Réserve fédérale

Étant donné que de nombreux règlements de la Réserve fédérale ont de longs titres officiels, ils sont plus souvent désignés par la lettre réglementaire qui leur est attribuée, comme le règlement D, T ou Z. Ces lettres sont attribuées par ordre alphabétique au fur et à mesure que de nouveaux règlements sont adoptés, avec des règlements plus récents. avoir à recourir à un format à double lettre tel que AA, BB, etc. Voici un résumé des réglementations de la Réserve fédérale:

• A: Prolongations de crédit par les banques fédérales de réserve
• B: L’ égalité des chances de crédit interdit aux prêteurs de discriminer les emprunteurs
• C: Divulgation des prêts hypothécaires (abrogée) Oblige les prêteurs hypothécaires à divulguer au gouvernement fédéral des renseignements sur leurs habitudes de prêt
• D: Exigences de réserve des institutions de dépôt
• E: Transferts électroniques de fonds
• F: Limitations des engagements interbancaires
• G: Divulgation et déclaration des accords liés à l’ARC
• H: Appartenance des institutions bancaires d’État au système de réserve fédérale
• I: Émission et annulation du capital-actions de la Federal Reserve Bank Établit les exigences de souscription d’actions pour les banques membres
• J: Encaissement de chèques et autres effets par les banques de la Réserve fédérale et transferts de fonds via Fedwire
• K: Opérations bancaires internationales Supervise les opérations internationales des banques américaines et des banques étrangères aux États-Unis
• L: Interlocks officiels de la direction Place des restrictions sur les relations de gestion que les fonctionnaires peuvent avoir avec plusieurs institutions de dépôt
• M: Le crédit-bail à la consommation met en œuvre la loi sur la vérité sur les prêts
• N: Relations avec les banques étrangères et les banquiers
• O: Prêts aux dirigeants, administrateurs et principaux actionnaires des banques membres
• P: La protection des renseignements personnels des consommateurs (abrogée) met en œuvre la loi Gramm-Leach-Bliley
• Q: Adéquation du capital des sociétés de portefeuille bancaires, des sociétés de portefeuille d’épargne et de crédit et des banques des États membres
• R: Exceptions pour les banques à la définition de courtier dans le Securities Exchange Act de 1934
• S: Remboursement aux institutions financières pour la fourniture de documents financiers; Exigences en matière de tenue de registres pour certains documents financiers
• T: Crédit par les courtiers et les concessionnaires
• U: Crédit par des banques et des personnes autres que des courtiers ou des concessionnaires aux fins de l’achat ou de la détention d’actions sur marge
• V: Rapports de solvabilité équitables
• W: Transactions entre les banques membres et leurs affiliés Met en œuvre les articles 23A et 23B de la Federal Reserve Act
• Y: Sociétés de portefeuille bancaires et changement de contrôle bancaire
• Z: Vérité en matière de prêt
• AA: Actes ou pratiques déloyaux ou trompeurs (abrogé)
• BB: Community Reinvestment met en œuvre la Community Reinvestment Act
• CC: Disponibilité des fonds et encaissement des chèques
• DD: Vérité en matière d’épargne (abrogé)
• EE: éligibilité à la compensation pour les institutions financières
• FF: Obtenir et utiliser des informations médicales dans le cadre du crédit
• GG: Interdiction du financement du jeu illégal sur Internet
• HH: Services publics désignés des marchés financiers
• II: Frais d’échange et acheminement des cartes de débit
• JJ: Accords de rémunération incitative
• KK: Swaps Margin et Swaps Push-Out
• LL: Sociétés de portefeuille d’épargne et de crédit
• MM: Sociétés de holding mutuelles
• NN: opérations de change au détail
• OO: Sociétés de portefeuille de titres
• PP: Définitions relatives au titre I de la loi Dodd-Frank
• QQ: Plans de résolution
• RR: rétention du risque de crédit
• TT: Surveillance et réglementation des évaluations des honoraires
• VV: Négociation pour compte propre et relations avec les fonds couverts
• WW: Normes de mesure du risque de liquidité
• XX: Limite de concentration
• YY: Normes prudentielles améliorées