Accords de contribution automatique éligibles (EACA)

Quels sont les accords de contribution automatique éligibles?

Les accords de cotisation automatique éligible (EACA) établissent un pourcentage par défaut de la paie d’un employé à cotiser automatiquement à un compte de retraite. Les EACA s’appliquent lorsque les employés ne fournissent pas d’instructions explicites concernant les contributions avant impôts à un compte de retraite admissible fourni par un employeur.

Comprendre les accords de contribution automatique éligibles

Des dispositifs de cotisation automatique éligibles ont été créés dans le cadre de la loi de 2006 sur la protection des pensions (PPA) pour encourager une plus grande participation des travailleurs aux régimes de retraite autofinancés à cotisations définies. Avant la création des accords de cotisation automatique (ACA), les employés devaient généralement faire un choix affirmatif de cotiser un certain pourcentage de leurs gains avant impôts à un régime de retraite fourni par l’employeur.

Les ACA offrent une protection juridique accrue aux employeurs pour créer un nouvel état par défaut dans lequel les employés qui ne prennent aucune mesure à l’égard de leurs régimes fournis par l’employeur effectuent des paiements à un taux établi par le régime. En théorie, cela augmente les taux de participation aux régimes de retraite en obligeant les employés qui ne souhaitent pas y participer à faire un choix affirmatif de se retirer du régime.

Supposons qu’un employé se joint à une entreprise et ignore la pile de documents de ressources humaines sur les régimes de retraite. Si l’entreprise utilise un EACA, alors l’employé recevra éventuellement un chèque de paie avec des gains avant impôts cotisés à leur fonds de retraite comme indiqué par le programme. Si l’employé décide de ne pas participer ou décide d’augmenter ou de réduire le pourcentage des cotisations, il devra explicitement refuser de participer ou remplir des documents pour augmenter ou diminuer le pourcentage de salaire entrant dans le régime.

Selon les règles du régime, l’employé pourrait être en mesure de récupérer les cotisations automatiques versées dans les 90 jours suivant le retrait.

EACA vs QACA

Le PPA définit deux choix différents pour les employeurs qui souhaitent ajouter un régime de cotisation automatique. Les EACA ont des exigences plus simples que les autres accords de contribution automatique qualifiés (QACA).

Dans le cadre d’une EACA, les participants cotisent automatiquement un pourcentage spécifique et uniforme de leur salaire brut à un plan d’investissement qualifié fourni par l’employeur. Les employeurs utilisant un EACA doivent traiter tous les employés qui ne fournissent aucune instruction d’inscription explicite de la même manière, en les inscrivant dans le même plan au même taux de cotisation.

Les employeurs doivent également fournir à leurs employés un préavis et des informations adéquats sur le régime, ainsi que sur leurs droits de cotisation et de retrait. Certains régimes offrent aux employés un délai de grâce pendant lequel ils peuvent retirer leurs cotisations automatiques sans pénalité s’ils décident de ne pas participer.

Les QACA fournissent aux employeurs des dispositions d’exonération les exemptant des tests de pourcentage de report et de pourcentage de cotisation réel (ADP / ACP) que les autres régimes doivent subir pour s’assurer qu’ils ne font pas de discrimination à l’égard des employés moins bien payés. En retour, les employeurs doivent verser des contributions de contrepartie comme l’exige l’Internal Revenue Service (IRS) et doivent acquérir des contributions de contrepartie et non facultatives dans les deux ans.

La contribution différée par défaut pour un QACA doit également augmenter chaque année d’au moins 3% la première année à au moins 6%, avec un maximum de 10% chaque année.