Théorème du livre néerlandais

Qu’est-ce que le théorème du livre néerlandais?

Le théorème du livre néerlandais est un type de théorie des probabilités qui postule que des opportunités de profit se présenteront lorsque des probabilités incohérentes sont supposées dans un contexte donné et violent l’ la finance comportementale et sont le résultat direct d’une erreur humaine dans le calcul de la probabilité qu’un événement se produise.

Comprendre le théorème du livre néerlandais

En d’autres termes, la théorie stipule que lorsqu’une hypothèse inexacte est faite sur la probabilité qu’un événement se produise, une opportunité de profit se présentera pour un intermédiaire.

Exemple du théorème du livre néerlandais

Par exemple, supposons qu’il y ait une compagnie d’assurance et 100 personnes sur un marché donné de l’assurance habitation. Si la compagnie d’assurance prévoit que la probabilité qu’un propriétaire aura besoin d’une assurance est de 5%, mais que tous les propriétaires prévoient que la probabilité d’avoir besoin d’une assurance est de 10%, alors la compagnie d’assurance peut facturer plus pour l’assurance habitation. C’est parce que la compagnie d’assurance sait que les gens paieront plus pour l’assurance que ce qui sera nécessaire. Le bénéfice provient de la différence entre les primes facturées pour l’assurance et les frais encourus par la compagnie d’assurance pour régler les réclamations d’assurance.

Utilisation par jeu du théorème du livre néerlandais

Le théorème du livre hollandais est souvent associé au jeu, en particulier aux paris sur les courses de chevaux, et la première utilisation du mot a été dans une revue scientifique,The Journal of Symbolic Logic.L’auteur R. Sherman Lehman a écrit que si un parieur ne fait pas attention dans la mise en place de ses paris, un adversaire peut gagner de l’argent avec lui quoi qu’il arrive.

Les parieurs professionnels, en particulier les bookmakers, savent éviter à tout prix son apparition. Ils appellent ce livre perdant un «livre néerlandais». En résumé, le Dutch Book Theorem concerne les conditions dans lesquelles un ensemble de paris garantit une perte nette d’un côté, ou un Dutch Book.

À titre d’exemple, disons qu’un bookmaker prend un pool de 100 $ de personnes qui parient sur une course de chevaux et les chances sont que les gains seront de 100 $, peu importe si un certain cheval gagne ou non. Le bookmaker a pris 100 $ et paiera 100 $, donc il atteint le seuil de rentabilité. Pour remédier à cela, le bookmaker, le courtier ou l’hippodrome prélève souvent un pourcentage sur le dessus de la piscine et paiera ainsi le montant total moins un certain pourcentage.

Par exemple, les bookmakers sportifs de Las Vegas définissent généralement le livre néerlandais de sorte que les cotes soient égales à une probabilité de 1,05; c’est-à-dire qu’ils écorchent 5% du pool de paris et établissent ainsi un livre néerlandais. Si un bookmaker place le skim trop haut, il peut être pris de court si les parieurs gagnent gros.