Que signifie avoir de la poudre sèche?
Dans le domaine financier, le terme poudre sèche est un euphémisme qui se réfère principalement aux réserves de trésorerie qu’une entreprise individuelle maintient de manière proactive afin de pouvoir s’acquitter de ses obligations en période de crise économique. Une entreprise peut intensifier sa campagne pour augmenter ses niveaux de poudre sèche si elle anticipe des conditions difficiles à l’horizon proverbial.
Points clés à retenir
- Le terme poudre sèche fait référence aux réserves de liquidités qui sont maintenues en cas de stress économique.
- La poudre sèche peut faire référence aux actifs que les sociétés détiennent afin de couvrir leurs obligations financières, ou elle peut faire référence à des investisseurs individuels, qui sont fréquemment encouragés à séparer des parties importantes de leurs portefeuilles du marché boursier.
- Les investisseurs peuvent également maintenir des actifs secs afin de pouvoir prendre des positions sur des actions, après que le cours de leurs actions a chuté à des niveaux bas.
- L’expression poudre sèche a été cooptée à partir du 17ème siècle, lorsque les guerres ont été menées avec des fusils, des canons et d’autres armes à feu qui reposaient sur de la poudre à canon en vrac, qui devait être stockée au sec pour maintenir son efficacité.
La poudre sèche peut également s’appliquer aux investisseurs individuels. Dans ce contexte, le terme fait également référence aux réserves de trésorerie, mais peut également englober d’autres actifs liquides, tels que des fonds du marché monétaire qu’un investisseur peut mettre de côté à des fins d’investissement.
Les conseillers financiers découragent souvent leurs clients d’investir 100% de leurs actifs en bourse, soulignant l’importance de maintenir un pourcentage sain de poudre sèche, comme mesure préventive contre les corrections potentielles du marché. Non seulement les réserves de poudre sèche peuvent offrir des fonds d’urgence pendant les périodes de forte baisse du marché, mais les investisseurs peuvent également canaliser ces fonds vers l’achat d’actions dévaluées, les capturant à des prix avantageux. Cette dernière utilisation permet la stratégie de la moyenne des coûts en dollars, un modèle d’investissement dans lequel les investisseurs effectuent des achats d’actions périodiques pour des montants fixes en dollars, quel que soit le prix de l’action. Lorsque les prix sont bas, davantage d’actions peuvent être achetées. Quels prix sont plus élevés, moins d’actions peuvent être achetées pour le même montant investi. Cette stratégie élimine la tentation de chronométrer le marché, dans une tentative de verrouiller les meilleurs prix des actions, ce qui est considéré comme une perspective perdante. La moyenne des coûts en dollars, qui réduit fondamentalement la volatilité, dépend des réserves liquides d’actifs investissables que fournit la poudre sèche.
Étymologie de la poudre sèche
Les origines de l’expression «poudre sèche» remontent au 17e siècle, lorsque les batailles militaires ont été menées avec des fusils et des canons qui utilisaient de la poudre à canon en vrac au combat. Pour de rester efficace, la poudre à canon devait être maintenu au sec. Par conséquent, il était essentiel de disposer de réserves de poudre sèche pour que les armes continuent de fonctionner de manière optimale. Par conséquent, assimiler la poudre sèche à des réserves qui peuvent maintenir la solvabilité des entreprises ou positionner les investisseurs pour qu’ils restent financièrement sains dans des marchés baissiers, est entré dans le lexique financier.
Bien que les entreprises de tous types conservent de la poudre sèche, les investisseurs en capital-investissement et les capital-risqueurs privilégient particulièrement cette pratique car les jeunes startups dans lesquelles ils investissent sont plus vulnérables que les entreprises établies.
Pour savoir comment créer vos propres économies d’urgence, voir « Habitez – vous trop près du bord? »
(Cette question a été répondue par Tony D’Altorio.)