Goutte à goutte

Qu’est-ce qu’une alimentation goutte à goutte?

Une alimentation au goutte-à-goutte consiste à avancer lentement des fonds ou des capitaux par étapes plutôt que d’injecter une somme forfaitaire importante dès le départ. Un aliment au goutte-à-goutte peut aider à financer une start – up ou à constituer le pool d’ investissement d’ un investisseur de détail.

Comprendre les flux goutte à goutte

Le terme alimentation goutte à goutte est utilisé pour décrire le processus continu d’investissement (ou d’injection) de capital dans un objectif spécifique. Cet objectif pourrait être dans une nouvelle entreprise en démarrage par un capital-risqueur ou dans un investissement (comme un fonds commun de placement) par un investisseur de détail. Le processus se déroule au fur et à mesure que l’entreprise ou l’investissement a besoin du capital.

Lorsqu’un capital-risqueur contribue au goutte-à-goutte, l’entreprise fonctionne avec très peu de capital excédentaire. Par conséquent, la startup acquerra de l’argent au fur et à mesure que ses besoins en capitaux se feront sentir. En faisant les injections de liquidités par le biais d’un goutte à goutte, le capital-risqueur est également à l’abri de certains risques.

Comme il y a de petites injections de capital à différentes étapes, cela atténue le risque de perdre la totalité de l’investissement en même temps en cas d’échec et d’effondrement de la startup. Par conséquent, cela donne à la startup une chance de maintenir et d’étendre ses opérations, tout en gardant son bailleur de fonds à l’abri de trop de risques.

Les investisseurs individuels peuvent également bénéficier de ce type de stratégie. Il réduit le risque de prendre des positions sur des titres surévalués, puisque les investissements sont étalés. Cette technique atténue également modérément les fluctuations du marché, car elles bénéficient de la moyenne des coûts en dollars (DCA) – un montant de contribution fixe en dollars chaque mois, par exemple, entraînera l’achat de plus d’actions à des prix de marché bas qu’à des prix élevés. des prix.

Mais comme compromis pour la sécurité de cette douceur supplémentaire, les investisseurs sacrifient les rendements potentiellement plus élevés qu’ils auraient pu voir s’ils avaient simplement fait un investissement forfaitaire à des prix bas du marché.

Drip Feed vs forfaitaire: quoi de mieux?

Il existe plusieurs écoles de pensée différentes, qui donnent toutes la préférence soit au goutte-à-goutte, soit à la simple remise d’une somme forfaitaire importante.

Les aliments au goutte-à-goutte fonctionnent souvent lorsque l’on en sait très peu sur l’investissement, s’il est trop récent ou lorsque les facteurs de risque ne sont pas clairs. Si un capital-risqueur ou un investisseur envisage d’aller de l’avant et de financer un projet ou un investissement et est un peu incertain quant à son avenir, il peut être judicieux d’emprunter la voie du goutte-à-goutte.

En distribuant de l’argent par étapes plutôt qu’en une seule fois, le risque, comme mentionné ci-dessus, diminue, surtout si le projet ou le véhicule d’investissement devait s’effondrer ou échouer. Les marchés sont également très imprévisibles, il est donc parfois préférable (en particulier pour les investisseurs de détail) de donner de petites sommes à des moments différents plutôt que la totalité de votre épargne en une seule fois.

Mais d’un autre côté, si un capital-risqueur s’attendait à des rendements rapides et que le démarrage était assuré de réussir et de livrer, une somme forfaitaire peut sembler être la meilleure option. Il en serait de même pour un investisseur individuel qui cherchait un court délai de retour sur son investissement.