Indice social MSCI KLD 400
Qu’est-ce que l’indice social MSCI KLD 400?
L’indice MSCI KLD 400 Social est un indice boursier pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui se concentre sur les entreprises qui maintiennent des normes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) élevées.
Fondé en 1990, il était auparavant connu sous le nom d’indice social Domini 400 et porte le nom d’Amy Domini, l’un des fondateurs de KLD Research & Analytics, qui aide à administrer l’index.
Points clés à retenir
- L’indice social MSCI KLD 400 est un indice boursier axé sur les entreprises réputées pour leur responsabilité sociale et environnementale.
- Ses candidats sont sélectionnés parmi de grandes et importantes sociétés dont le siège est aux États-Unis.
- Les rendements de l’indice social MSCI KLD 400 ont historiquement été similaires à ceux des indices boursiers américains de moyenne et grande capitalisation.
Fonctionnement de l’indice social MSCI KLD 400
L’indice social MSCI KLD 400 représente 400 sociétés cotées en bourse qui maintiennent des notes ESG élevées. A ce titre, l’indice fait partie d’un univers plus large d’outils et de produits d’investissement destinés aux investisseurs soucieux de l’impact social et environnemental des actifs qu’ils détiennent.
Conformément à cette philosophie, les candidats potentiels à l’indice social MSCI KLD 400 auront probablement des antécédents exemplaires sur des questions telles que le traitement des employés, la sécurité de leurs produits, la durabilité environnementale de leurs chaînes d’approvisionnement et leurs pratiques de gouvernance d’entreprise. Parmi les exemples d’entreprises qui ne sont pas prises en considération, citons les entreprises qui vendent de l’alcool, du tabac, des jeux d’argent et des technologies d’armes.
L’indice est délibérément axé sur les actions à bourse de New York (NYSE) ou au Nasdaq. Les entreprises qui ne parviennent pas à maintenir les notes ESG requises seront remplacées par d’autres entreprises qui obtiennent des notes plus favorables, sur la base d’un examen en cours qui a lieu en avril de chaque année.
Exemple concret de l’indice social MSCI KLD 400
Au 1er décembre 2020, l’indice social MSCI KLD 400 était principalement investi dans de grandes entreprises technologiques américaines telles que Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) et Alphabet (GOOG ). La plus grande participation individuelle était dans Microsoft, représentant plus de 9% du total.
L’importance de Microsoft dans l’indice social MSCI Kld 400 n’est relativement pas surprenante, compte tenu des notes ESG élevées qu’il a maintenues ces dernières années. Selon uneétude de MSCI, Microsoft est considéré comme un leader des questions ESG dans le secteur technologique américain, ayant maintenu une note «AAA» depuis 2016, la note la plus élevée disponible par MSCI. La société a particulièrement bien performé en matière de gouvernance d’entreprise, de développement technologique durable, de protection de la vie privée et d’absence de corruption.
Dans l’ensemble, l’indice social MSCI KLD 400 a enregistré un rendement d’environ 13% sur une base annualisée depuis le 30 octobre 2010. À titre de comparaison, l’indice MSCU USA, qui est utilisé comme indice de référence à des fins d’évaluation de la performance, a également rapporté 13% par rapport au même délai.