Définition Doji

Qu’est-ce qu’un Doji?

Un doji – ou plus précisément, « dо̄ji » – est un nom pour une session dans laquelle le chandelier d’un titre a une ouverture et une fermeture qui sont pratiquement égales et sont souvent des composants dans des modèles. Les chandeliers Doji ressemblent à une croix, une croix inversée ou un signe plus. Seuls, les doji sont des motifs neutres qui figurent également dans un certain nombre de motifs importants.

Un chandelier doji se forme lorsque l’ouverture et la fermeture d’un titre sont pratiquement égales pour la période donnée et signale généralement unmodèle d’ inversion pour les analystes techniques. En japonais, «doji» signifie gaffe ou erreur, se référant à la rareté d’avoir le prix d’ouverture et de clôture exactement le même.

Selon l’endroit où se situe la ligne ouverte / fermée, un doji peut être décrit comme une pierre tombale, à longues pattes ou une libellule.

Que vous dit un Doji?

Les analystes techniques estiment que toutes les informations connues sur le titre se reflètent dans le prix, c’est-à-dire que le prix est efficace. Pourtant, les performances passées des cours n’ont rien à voir avec les performances futures des cours, et le prix réel d’une action peut n’avoir rien à voir avec sa valeur réelle ou intrinsèque. Par conséquent, les analystes techniques utilisent des outils pour aider à passer au crible le bruit pour trouver les métiers les plus probables.

Un outil qui a été développé par un négociant en riz japonaisnommé Honma de la ville de Sakata au 18ème siècle, et il a été introduit en Occident dans les années 1990 par Steve Nison: le graphique en chandelier.

Chaque modèle de chandelier a quatre ensembles de données qui aident à définir sa forme. Sur la base de cette forme, les analystes sont en mesure de formuler des hypothèses sur le comportement des prix. Chaque chandelier est basé sur une ouverture, une haute, une basse et une fermeture. La période de temps ou l’ intervalle de graduation utilisé n’a pas d’importance. La barre remplie ou creuse créée par le motif de chandelier s’appelle le corps. Les lignes qui s’étendent hors du corps sont appelées ombres. Un stock qui ferme plus haut que son ouverture aura un chandelier creux. Si le stock ferme plus bas, le corps aura un chandelier rempli. L’une des formations de chandeliers les plus importantes s’appelle le doji.

Un doji, faisant référence à la fois au singulier et au pluriel, est créé lorsque l’ouverture et la fermeture d’un stock sont pratiquement les mêmes. Les doji ont tendance à ressembler à une croix ou à un signe plus et ont des corps petits ou inexistants. Du point de vue de la théorie des enchères, les doji représentent l’indécision des acheteurs et des vendeurs. Tout le monde est égal, donc le prix ne va nulle part; acheteurs et vendeurs sont dans une impasse.

Certains analystes interprètent cela comme un signe de renversement. Cependant, cela peut aussi être un moment où les acheteurs ou les vendeurs prennent de l’ ampleur pour une tendance continue. Les doji sont couramment observés en période de consolidation et peuvent aider les analystes à identifier les éventuelles cassures de prix.

Exemple d’utilisation d’un Doji

Le graphique suivant montre un doji de pierre tombale dans l’action de Cyanotech Corp.à partir de février 2018 à la suite d’une tendance haussière importante à haut volume, ce qui pourrait indiquer un retournement baissier à court terme après la  cassure.

Dans cet exemple, le doji de la pierre tombale pourrait prédire une nouvelle ventilation par rapport aux niveaux actuels pour combler l’écart près des moyennes mobiles de 50 ou 200 jours à 4,16 $ et 4,08 $, respectivement. Les traders examineraient également d’autres indicateurs techniques pour confirmer une panne potentielle, tels que l’  indice de force relative (RSI) ou la  divergence de convergence moyenne mobile (MACD). Les day traders peuvent également placer un  stop-loss  juste au-dessus de l’ombre supérieure à environ 5,10 $, bien que les traders à moyen terme puissent placer un stop-loss plus élevé pour éviter d’être stoppés.

Quelle est la différence entre un doji et une toupie?

Les graphiques en chandeliers peuvent révéler de nombreuses informations sur les tendances du marché, le sentiment, la dynamique et la volatilité. Les modèles qui se forment dans les graphiques en chandeliers sont des signaux de telles actions et réactions sur le marché. Les bougies Doji et à toupie sont assez souvent considérées comme faisant partie de motifs plus grands, tels que les formations d’étoiles. Seuls, les doji et les toupies indiquent une neutralité des prix, ou que les pressions d’achat et de vente sont, essentiellement, égales, mais il existe des différences entre les deux et la  façon dont les analystes techniques les lisent.

Les toupies tournantes sont assez similaires aux doji, mais leur corps est plus grand, où l’ouverture et la fermeture sont relativement proches. Le corps réel d’une bougie peut généralement représenter jusqu’à 5% de la taille de l’ensemble de la gamme de bougie pour être classé comme un doji. Pas plus que cela, il devient une toupie.

Une toupie signale également une faiblesse de la tendance actuelle, mais pas nécessairement un renversement. Si un doji ou une toupie est repéré, regardez d’autres indicateurs tels que les  bandes de Bollinger pour déterminer le contexte afin de décider s’ils indiquent une neutralité ou un renversement de tendance.

Limitations d’un Doji

Pris isolément, un chandelier doji est un indicateur neutre qui fournit peu d’informations. De plus, un doji n’est pas courant; par conséquent, ce n’est pas un outil fiable pour repérer des choses comme les inversions de prix. Quand cela se produit, ce n’est pas toujours fiable non plus. Rien ne garantit que le prix continuera dans la direction attendue après la bougie de confirmation.

La taille de la queue ou de la mèche du doji, associée à la taille de la bougie de confirmation, peut parfois signifier que le point d’entrée d’un trade est très éloigné de l’emplacement du stop loss. Cela signifie que les traders devront trouver un autre emplacement pour le stop loss, ou ils devront peut-être renoncer au trade car un stop loss trop important peut ne pas justifier la récompense potentielle du trade.

Il peut également être difficile d’estimer la récompense potentielle d’un commerce éclairé par le doji, car les modèles de chandeliers ne fournissent généralement pas d’objectifs de prix. D’autres techniques, telles que d’autres modèles de chandeliers, indicateurs ou stratégies, sont nécessaires pour sortir du commerce quand et si c’est rentable.