Définition et utilisations de la divergence
Qu’est-ce que la divergence?
La divergence se produit lorsque le prix d’un actif évolue dans la direction opposée d’un indicateur technique, tel qu’un oscillateur, ou évolue contrairement à d’autres données. La divergence avertit que la tendance actuelle des prix peut s’affaiblir et, dans certains cas, entraîner un changement de direction des prix.
Il y a divergence positive et négative. Une divergence positive indique qu’un mouvement plus élevé du prix de l’actif est possible. Une divergence négative indique qu’un mouvement plus bas de l’actif est possible.
- Une divergence peut se produire entre le prix d’un actif et presque tous les indicateurs ou données techniques ou fondamentaux. Cependant, la divergence est généralement utilisée par les traders techniques lorsque le prix évolue dans la direction opposée d’un indicateur technique.
- Le prix des signaux de divergence positifs pourrait bientôt commencer à augmenter. Cela se produit lorsque le prix baisse mais qu’un indicateur technique augmente ou montre des signaux haussiers.
- Une divergence négative indique une baisse des prix à l’avenir. Cela se produit lorsque le prix augmente mais qu’un indicateur technique baisse ou montre des signaux baissiers.
- Il ne faut pas se fier exclusivement à la divergence, car elle ne fournit pas de signaux commerciaux en temps opportun. La divergence peut durer longtemps sans inversion de prix.
- La divergence n’est pas présente pour toutes les grandes inversions de prix, elle n’est présente que sur certains.
Que vous dit la divergence
Une divergence dans l’analyse technique peut signaler un mouvement de prix positif ou négatif majeur. Une divergence positive se produit lorsque le prix d’un actif atteint un nouveau plus bas tandis qu’un indicateur, tel que le flux monétaire, commence à grimper. À l’inverse, une divergence négative se produit lorsque le prix atteint un nouveau sommet, mais que l’indicateur analysé fait un plus bas.
Les traders utilisent la divergence pour évaluer la dynamique sous-jacente du prix d’un actif et pour évaluer la probabilité d’un renversement de prix. Par exemple, les investisseurs peuvent tracer des oscillateurs, comme l’ indice de force relative (RSI), sur un graphique de prix. Si l’action augmente et atteint de nouveaux sommets, idéalement, le RSI atteint également de nouveaux sommets. Si le titre atteint de nouveaux sommets, mais que le RSI commence à atteindre des sommets plus bas, cela avertit que la tendance haussière des prix pourrait s’affaiblir. C’est une divergence négative. Le trader peut alors déterminer s’il souhaite quitter la position ou définir un stop loss au cas où le prix commencerait à baisser.
La divergence positive est la situation inverse. Imaginez que le prix d’une action fait de nouveaux creux tandis que le RSI fait des creux plus élevés à chaque oscillation du cours de l’action. Les investisseurs peuvent conclure que les bas plus bas du cours des actions perdent leur élan à la baisse et qu’un renversement de tendance pourrait bientôt suivre.
La divergence est l’une des utilisations courantes de nombreux indicateurs techniques, principalement les oscillateurs.
La différence entre divergence et confirmation
La divergence se produit lorsque le prix et l’indicateur indiquent des choses différentes au commerçant. La confirmation se produit lorsque l’indicateur et le prix, ou plusieurs indicateurs, disent la même chose au commerçant. Idéalement, les traders veulent une confirmation pour entrer dans les transactions et pendant les transactions. Si le prix augmente, ils veulent que leurs indicateurs signalent que l’évolution des prix est susceptible de se poursuivre.
Limitations de l’utilisation de la divergence
Comme c’est le cas pour toutes les formes d’analyse technique, les investisseurs devraient utiliser une combinaison d’indicateurs et de techniques d’analyse pour confirmer un renversement de tendance avant d’agir uniquement sur la divergence. La divergence ne sera pas présente pour toutes les inversions de prix, par conséquent, une autre forme de contrôle ou d’analyse des risques doit être utilisée en conjonction avec la divergence.
De plus, lorsque la divergence se produit, cela ne signifie pas que le prix s’inversera ou qu’un renversement se produira bientôt. La divergence peut durer longtemps, donc agir sur elle seule pourrait entraîner des pertes substantielles si le prix ne réagit pas comme prévu.